常問問題 
30/09/2013 
 

第五章

市場運作及交易須知

 

5.4

首次公開招股

 

5.4.1

投資者如何得悉有哪些公司擬短期內在聯交所上市?

投資者可以在「披露易」網站或創業板網站的「申請版本及聆訊後資料集」一欄查閱有關資料。

申請版本是連同上市申請一併呈交聯交所(有關集體投資計劃的申請則呈交證券及期貨事務監察委員會)的上市文件擬稿。申請版本呈交聯交所後,會登載在「披露易」網站或創業板網站(視情況而定)。

聆訊後資料集是上市文件接近定稿的版本,可在申請人刊發上市文件定稿前提供有關申請人的資料。

由2013年10月1日起,《主板上市規則》及《創業板上市規則》均要求上市申請人在「披露易」網站或創業板網站(視情況而定)登載申請版本及聆訊後資料集。

根據過渡安排,有關登載申請版本的要求將於2013年10月1日至2014年3月31日(包括首尾兩天)暫緩執行,但其間刊發聆訊後資料集的規定繼續生效。

申請版本或聆訊後資料集均不構成上市文件定稿。投資者在作任何投資決定時,不應倚賴申請版本或聆訊後資料集的資料,而應細閱申請人其後最終刊發的上市文件定稿;有關定稿連同有關發售的其他公告將於申請人上市時登載在「披露易」網站或創業板網站(視情況而定)。

 

5.4.2

投資者可在哪裡索取新股招股章程及認購表格?   

新股招股文件及認購表格的派發地點可於上市發行人的招股文件查悉。投資者可於披露易網站的「上市公司公告」欄搜尋新招股章程及公告。投資者亦可向有關招股活動的保薦人、包銷商或收表銀行查詢索取招股章程及認購表格的詳情及認購新股辦法。

投資者若已在中央結算系統開立投資者戶口,便可透過結算公司以電子方式認購新股。他們可在招股截止申請時間及日期前,透過「結算通」操作熱線、「中央結算系統互聯網系統」或往客戶服務中心遞交「電子認購新股申請指示輸入表格」以認購新股。

此外, 投資者亦可透過經紀或託管商使用中央結算系統的電子認購服務代其認購新股。以這種方式申購新股,投資者將毋須填寫首次公開招股的申請表格。

 

5.4.3

投資者應用白表還是黃表認購新股?兩者有何分別?  

     
投資者可透過白表或黃表認購新股,惟兩者只可選其一,不能同時使用白表及黃表認購。重覆或疑屬重覆申請可能會被拒絕受理。

投資者如欲獲發以其個人名義登記的實物股份,應使用白表;投資者如希望獲發的新股直接存放在中央結算及交收系統,並以「香港中央結算(代理人)有限公司」的名義登記該等股份,則應使用黃表。

白表與黃表的其中一個主要分別為:白表中籤者往往須等待實物股票以郵遞送達,並將有關股票交予經紀後,才能賣出股票。白表獲配發股份的人士可能於新股買賣前仍未收到實物股票,因而未能趕及於新股掛牌首天買賣;而黃表中籤者則因其獲配股份已存於中央結算系統,所以可於新股掛牌當天透過經紀賣出股票。

 

5.4.4

投資者可用甚麼電子渠道申請認購新股?     

投資者可從以下三個電子渠道中的其中一個認購新股。

  1. 若新上市公司委任電子認購服務供應商提供白表eIPO的服務,投資者可透過指定的白表eIPO電子認購服務供應商的網頁申請認購新股;


  2. 若新上市公司採用中央結算系統提供的電子認購 (EIPO) 服務,中央結算系統的投資者戶口持有人可以致電「結算通」操作熱線(2979 7888),或透過「中央結算系統互聯網系統」(網址:https://ip.ccass.com)輸入電子認購新股指示。有關投資者戶口的服務詳情,請瀏覽香港交易所網站「投資服務中心」;


  3. 若新上市公司採用中央結算系統提供的EIPO 服務,沒有在中央結算系統開設戶口的投資者,可透過其經紀或其他中介人以電子渠道申請認購新股。

投資者若以第一個渠道認購新股,如部分或全部認購不成功或由於發售價的調整,有關退款將以過戶或郵寄支票形式發還,詳情請向白表eIPO電子認購服務供應商查詢。



投資者若以第二個渠道認購新股,有關退款項將以入賬形式退回投資者戶口持有人的戶口。


投資者若以第三個渠道認購新股,有關退款項將以入賬形式退回為其提交認購申請的經紀或其他中介人的戶口。

 

5.4.5

甚麼是重覆申請?  

在香港公開發售中,倘投資者以同一名義(即使以聯名方式)遞交多於一份認購申請,所有申請將被視作重複申請而可遭拒絕受理。

 

5.4.6

投資者可從何處得知新股配發結果?  

投資者可從「披露易」網站「上市公司公告」一欄搜尋有關公司的新股配發結果。投資者亦可向有關股份過戶處查詢,股份過戶處聯絡方法可從香港交易所網站「投資服務中心」內的「公司/證券資料」欄目搜尋。另外,新上市公司或會自設網站公布新股配發結果。投資者可在有關招股書內查閱新股配發結果的公布安排。

 

5.4.7

股份甚麼基準分配?  

股份的分配基準視乎有效的認購新股申請數目而定。一般來說,有關新上市公司的股份過戶處首先會篩選出重複遞交、資料不全或錯誤填寫的申請表,然後按照保薦人與上市公司所定的分配基準配發予成功認購的申請人。若出現超額認購,新上市公司須運用回補機制從配售部分(如設有配售部分)調撥股份予公眾認購部分以增加該部分的股份數目。投資者應查閱招股書上的有關章節。

 

5.4.8

若投資者申請認購新股,但到有關公司上市掛牌買賣後仍未收到股票或退票,投資者應該怎麼做?   

投資者申請認購新股時,應留意招股書或申請表上所載的結果公布方法,及配發結果的預定日期。如於指定期限過後仍未收到任何通知,可向有關上市公司的股份過戶處或新股發行的保薦人查詢。