Market Turnover
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加載中

股票期貨

股 票 期 貨

股 票 期 貨 合 約 是 一 個 買 賣 協 定 , 註 明 於 將 來 既 定 日 期 以 既 定 價 格 ( 立 約 成 價 ) 買 入 或 賣 出 相 等 於 某 一 既 定 股 票 數 量 ( 合 約 成 數 ) 的 金 融 價 值 。 


所 有 股 票 期 貨 合 約 都 以 現 金 結 算 , 合 約 到 期 時 不 會 有 股 票 交 收 。 

合 約 到 期 時 , 相 等 於 立 約 成 價 和 最 後 結 算 價 兩 者 之 差 乘 以 合 約 乘 數 的 賺 蝕 金 額 , 會 在 合 約 持 有 人 的 按 金 戶 口 中 扣 存 。 

最 後 結 算 價 是 相 關 股 票 於 最 後 交 易 日 當 天 的 聯 交 所 報 的 正 式 收 市 價。 

如 果 股 票 期 貨 的 投 資 者 希 望 在 合 約 到 期 前 平 倉 的 話 , 原 先 沽 空 的 投 資 者 只 須 買 回 一 張 期 貨 合 約 , 而 買 入 合 約 的 投 資 者 則 賣 出 一 張 期 貨 合 約 。 

在 進 行 期 貨 交 易 時 , 買 賣 雙 方 均 需 要 先 繳 付 一 筆 基 本 按 金 , 作 為 履 行 合 約 的 保 證 。 結 算 所 在 每 日 收 市 後 會 將 所 有 未 平 倉 的 合 約 按 市 價 計 算 盈 虧 , 作 為 在 投 資 者 按 金 戶 口 中 扣 存 的 依 據 。 如 果 市 況 不 利 使 投 資 者 蒙 受 虧 損 , 令 按 金 下 降 到 低 於 所 規 定 的 水 平 , 期 交 所 會 要 求 投 資 者 在 指 定 時 限 內 補 款 , 使 按 金 維 持 在 原 來 的 基 本 按 金 水 平 ( 即 補 倉 ) 。

優 點

  • 交 易 費 用 低 廉
    每 張 股 票 期 貨 合 約 相 等 於 數 千 股 股 票 的 價 值 , 而 買 賣 合 約 的 佣 金 則 視 乎 張 數 而 定 , 所 以 交 易 成 本 相 對 合 約 價 值 而 言 極 低 。 
  • 沽 空 股 票 更 便 捷
    由 於 投 資 者 可 以 便 捷 地 沽 空 股 票 期 貨 , 所 以 在 跌 市 時 , 投 資 者 可 藉 著 沽 空 股 票 期 貨 而 獲 利 。 
  • 槓 桿 效 應
    投 資 者 買 賣 股 票 期 貨 合 約 只 需 繳 付 佔 合 約 面 值 一 小 部 份 的 按 金 , 令 對 沖 及 交 易 更 合 乎 成 本 效 益 。 
  • 減 低 海 外 投 資 者 的 外 匯 風 險
    股 票 期 貨 合 約 為 海 外 投 資 者 提 供 投 資 本 地 優 質 股 票 的 途 徑 , 因 為 買 賣 股 票 期 貨 只 需 要 繳 付 按 金 , 而 非 全 部 的 合 約 價 值 , 故 大 大 減 低 了 海 外 投 資 者 所 要 承 受 的 外 匯 風 險 。 
  • 透 過 電 子 交 易 系 統 進 行 買 賣
    股 票 期 貨 合 約 採 用 期 交 所 的 電 子 交 易 系 統 進 行 買 賣 。 所 有 買 賣 盤 會 按 價 格 及 時 間 的 先 後 次 序 執 行 對 盤 , 並 能 即 時 顯 示 買 入 價 , 賣 出 價 及 成 交 價 , 令 市 場 透 明 度 達 到 最 高 水 平 。
  • 結 算 公 司 提 供 履 約 保 證
    股 票 期 貨 合 約 將 由 期 交 所 全 資 擁 有 的 香 港 期 貨 結 算 有 限 公 司 ( 結 算 公 司 ) 登 記 、 結 算 及 提 供 履 約 保 證 。 由 於 結 算 公 司 為 所 有 未 平 倉 合 約 的 對 手 , 因 此 , 結 算 所 參 與 者 之 間 將 無 須 承 受 對 手 風 險 。 但 是 , 保 證 的 範 圍 並 不 包 括 結 算 所 參 與 者 對 其 客 戶 的 財 務 責 任 ; 而 投 資 者 選 用 經 紀 進 行 買 賣 時 必 須 小 心 慎 重 。
莊 家 制 度

市場參與者於個別股票期貨註冊成為市場莊家並在指定的最大差價範圍內同時提供買入價和賣出價交易所參與者及其客戶須注意個別股票期貨可能沒有市場莊家登記提供買賣差價而其買賣將以市場買賣單位為基礎。投資者應留意買賣沒有市場莊家登記的股票期貨可能涉及流通性風險,入市前應謹慎考慮

買賣股票期貨的風險

股票期貨涉及高風險,買賣股票期貨所招致的損失有可能超過開倉時繳付的按金,令閣下或須在短時間內繳付額外按金。若未能繳付,閣下的持倉或須平倉,任何虧損概要自行承擔。因此,閣下務須清楚明白買賣股票期貨的風險,並衡量是否適合自己。閣下進行交易前,宜根據本身財務狀況及投資目標,向經紀或財務顧問查詢是否適合買賣期貨及期權合約。

 


更新日期 2023年10月24日

合約概要

項目 合約細則
相關股票及
HKATS代碼
請參考股票期貨名單
合約乘數 一手正股 *
合約價值 立約成價乘以合約乘數
最低價格波幅 港幣$0.01
合約月份 現月,下兩個月,及之後的兩個季月
交易時間

上午9時30分至中午12時正及下午1時正至下午4時正

最後交易日

合約月份的倒數第二個交易日

最後結算日 最後交易日之後的第一個交易日
最後結算價**          

相關股票於最後交易日當天的聯交所所報的正式收市價                                   

結算方法 以現金結算
交易費用***及
徵費

交易所費用   類別一 : 港幣3.0   類別二: 港幣1.0    類別三: 港幣0.5
證監會徵費    港幣0.10
佣金 商議

*有關個別股票期貨的合約乘數,可參考股票期貨名單
**於2018年7月3日開始,最後結算價的釐定方法將修改為相關股票於最後交易日當天的聯交所所報的正式收市價
***於2018年7月3日開始,將推出新三級收費類別。有關收費類別請參閱通告MKD/EQD/16/18

股票期貨名單

以下是可於交易HKATS系統進行買賣的股票期貨名單。交易所參與者及其客戶須注意個別股票期貨可能沒市場莊家登記,因而未能提供買賣差價。投資者若要買賣沒有市場莊家登記的股票期貨時,應謹慎小心及明白其所涉及的流動風險。

1) 股票期貨的合約買賣單位多於一手正股股數


生效日:

2024年1月2日

號數 股票編號 正股名稱 HKATS
代號
合約買賣
單位
(
股數)
正股買賣
單位倍數
類別 *  持倉限額 **
2024年4月1日生效
市場莊家
已被台灣
金管局批核
1 16 新鴻基地產發展有限公司 SHK 1,000 2 1 5,000  
2 175 吉利汽車控股有限公司 GAH 5,000 5 1 10,000  
3 268 金蝶國際軟件集團有限公司 KDS 2,000 2 2 10,000  
4 285 比亞迪電子(國際)有限公 BYE 1,000 2 1 5,000  
5 688 中國海外發展有限公司 COL 2,000 4 1 15,000  
6 788 中國鐵塔股份有限公司 TWR 10,000 5 3 15,000  
7 823 領展房地產投資信託基金  LNK 1,000 10 1 10,000  
8 868 信義玻璃控股有限公司 GHL 2,000 2 2 5,000  
9 981 中芯國際集成電路製造有限公司 SMC 2,500 5 1 20,000  
10 998 中信銀行股份有限公司 CTB 20,000 20 1 5,000  
11 1024 快手科技 KST 500 5 1 25,000  
12 1288 中國農業銀行股份有限公司 ABC 10,000 10 1 15,000  
13 1299 友邦保險控股有限公司 AIA 1,000 5 1 25,000  
14 1336 新華人壽保險股份有限公司 NCL 1,000 10 2 5,000  
15 1359 中國信達資產管理股份有限公司 CDA 5,000 5 3 10,000  
16 1810 小米集團 MIU 1,000 5 2 25,000  
17 1816 中國廣核電力股份有限公司 CGN 10,000 10 2 5,000  
18 1833 平安健康醫療科技有限公司 PHT 500 5 3 10,000  
19 1876 百威亞太控股有限公司 BUD 1,000 10 2 10,000  
20 1918 融創中國控股有限公司 SUN 2,000 2 3 25,000  
21 1919 中遠海運控股股份有限公司 COS 2,500 5 2 10,000  
22 1988 中國民生銀行股份有限公司 MSB 10,000 20 1 5,000  
23 2007 碧桂園控股有限公司 COG 5,000 5 3 25,000  
24 2015 理想汽車
LAU 200 2 1 25,000  
25 2018 瑞聲科技控股有限公司 AAC 1,000 2 2 5,000  
26 2238 廣州汽車集團股份有限公司 GAC 4,000 2 2 5,000  
27 2333 長城汽車股份有限公司 GWM 10,000 20 1 5,000  
28 2382 舜宇光學科技(集團)有限公司 SNO 1,000 10 1 10,000  
29 2601 中國太平洋保險(集團)股份有限公司 CPI 1,000 5 2 15,000  
30 2800 盈富基金 TRF 50,000 100 1 10,000  
31 2822 CSOP富時中國A50 ETF CSA 5,000 25 1 5,000  
32 2823 iShares 安碩富時 A50 中國指數ETF A50 5,000 50 1 5,000  
33 2828 恒生中國企業指數上市基金 HCF 5,000 25 1 10,000  
34 3188 華夏滬深300指數ETF AMC 2,000 10 1 5,000  
35 3333 中國恒大集團 EVG 2,000 2 3 25,000  
36 3690 美團 MET 500 5 1 25,000  
37 3888 金山軟件有限公司 KSO 1,000 5 1 10,000  
38 3993 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 MOL 9,000 3 1 5,000  
39 6030 中信證券股份有限公司 CTS 1,000 2 2 15,000  
40 6060 眾安在綫財產保險股份有限公 ZAO 1,000 10 2 5,000  
41 6618 健康股份有限公 JDH 500 10 2 15,000  
42 6837 海通證券股份有限公司 HAI 10,000 25 1 5,000  
43 9618 京東集團股份有限公司 JDC 500 10 1 25,000  
44 9626 嗶哩嗶哩份有限公司 BLI 60 3 3 25,000  
45 9633 農夫山泉股份有限公 NFU 1,000 5 1 5,000  
46 9868 小鵬汽車有限公司 PEN 200 2 2 25,000  
47 9888 百度集份有限公司 BIU 150 3 2 25,000  
48 9898 微博股份有限公司 WEB 100 5 2 5,000  
49 9961 攜程集團有限公司 TRP 150 3 1 15,000  
50 9988 里巴巴集團控股有限公司 ALB 500 5 1 25,000  
51 9999 網易 NTE 500 5 1 15,000  


2)股票期貨合約買賣單位等於一手正股股數


號數 股票編號 正股名稱 HKATS
代號
合約買賣
單位
(
股數)
 類別 *  持倉限額 **
2024年4月1日生效
市場莊家  已被台灣
金管局批核 
1 1 長江和記實業有限公司 CKH 500 2 10,000  
2 2 中電控股有限公司 CLP 500 1 5,000  
3 3 香港中華煤氣有限公司 HKG 1,000 3 20,000  
4 4 九龍倉集團有限公司 WHL 1,000 2 5,000  
5 5 匯豐控股有限公司 HKB 400 2 25,000  
6 6 電能實業有限公司 HEH 500 2 5,000  
7 11 恒生銀行有限公司 HSB 100 2 20,000  
8 12 恒基兆業地產有限公司 HLD 1,000 2 5,000  
9 17 新世界發展有限公司 NWD 1,000 2 5,000  
10 19 太古股份有限公司 'A' SWA 500 1 5,000  
11 23 東亞銀行有限公司 BEA 200 3 5,000  
12 27 銀河娛樂集團有限公司 GLX 1,000 1 10,000  
13 66 香港鐵路有限公司 MTR 500 2 5,000  
14 241 阿里健康信息技術有限公司 ALH 2,000 3 25,000  
15 267 中國中信股份有限公司 CIT 1,000 3 15,000  
16 386 中國石油化工股份有限公司 CPC 2,000 3 25,000  
17 388 香港交易及結算所有限公司 HEX 100 1 25,000  
18 700 騰訊控股有限公司 TCH 100 1 25,000  
19 728 中國電信股份有限公司 CTC 2,000 3 25,000  
20 762 中國聯合網絡通信(香港)股份有限公司 CHU 2,000 2 25,000  
21 857 中國石油天然氣股份有限公司 PEC 2,000 2 25,000  
22 883 中國海洋石油有限公司 CNC 1,000 2 25,000  
23 902 華能國際電力股份有限公司 HNP 2,000 3 25,000  
24 914 安徽海螺水泥股份有限公司 ACC 500 2 20,000  
25 939 中國建設銀行股份有限公司 CCB 1,000 3 25,000  
26 941 中國移動有限公司 CHT 500 1 25,000  
27 968 信義光能控股有限公司 SHL 2,000 2 15,000  
28 1088 中國神華能源股份有限公司 CSE 500 2 25,000  
29 1171 兗礦能源集團股份有限公司 YZC 2,000 1 15,000  
30 1211 比亞迪股份有限公 BYD 500 1 20,000  
31 1398 中國工商銀行股份有限公司 ICB 1,000 3 25,000  
32 1772 江西贛鋒鋰業集團股份有限公司 GLI 200 3 25,000  
33 1800 中國交通建設股份有限公司 CCC 1,000 3 15,000  
34 1898 中國中煤能源股份有限公司 CCE 1,000 3 20,000  
35 1928 金沙中國有限公司 SAN 400 2 25,000  
36 2269 藥明生物技術有限公 WXB 500 2 25,000  
37 2318 中國平安保險(集團)股份有限公司 PAI 500 2 25,000  
38 2328 中國人民財產保險股份有限公司 PIC 2,000 2 20,000  
39 2331 李寧有限公司 LNI 500 2 25,000  
40 2388 中銀香港(控股)有限公司 BOC 500 2 25,000  
41 2600 中國鋁業股份有限公司 ALC 2,000 3 15,000  
42 2628 中國人壽保險股份有限公司 CLI 1,000 2 25,000  
43 2899 紫金礦業集團股份有限公司 ZJM 2,000 2 20,000  
44 3328 交通銀行股份有限公司 BCM 1,000 3 25,000  
45 3968 招商銀行股份有限公司 CMB 500 2 25,000  
46 3988 中國銀行股份有限公司 BCL 1,000 3 25,000  
47 6862 海底撈國際控股有限公 HDO 1,000 2 20,000  

 *非有規定,調整合約的期權類別與標準合約相同。
**香港股票期貨合約的持倉限額為所有合約月份加總的適用持倉限額下的淨額合約(長倉或短倉),前提是任何一個合約月份的淨額合約(長倉或短倉)不得超過適用持倉限額下的淨額合約(長倉或短倉)的兩倍

按金表

交易費用及佣金

交易所費用
類別一 : 港幣3.0 類別二: 港幣1.0 類別三: 港幣0.5
證監會徵費
每邊每張合約港幣$0.10
投資者賠償徵費*
每邊每張合約港幣$0.00
總額
類別一: 每邊每張合約港幣$3.10 類別一: 每邊每張合約港幣$1.10 類別一: 每邊每張合約港幣$0.60
佣金
商議
* 以上費用不時作出修改。

莊家 / 流通量提供者名單

連續報價
莊家/流通量提供者代號
HKATS 代號股份名稱IBG IMC MPF NHT OPT YKR
1 A50 iShares安碩富時A50中國指數 ETF * * * * *
2 AAC 瑞聲科技控股有限公司 * * *
3 ABC 中國農業銀行股份有限公司 * * *
4 ACC 安徽海螺水泥股份有限公司 * * * *
5 AIA 友邦保險控股有限公司 * * *
6 ALB 阿里巴巴集團控股有限公司 * * * *
7 ALC 中國鋁業股份有限公司 * * *
8 ALH 阿里健康信息技術有限公司 * * *
9 AMC 華夏滬深300指數 ETF * * * *
10 BCL 中國銀行股份有限公司 * * * *
11 BCM 交通銀行股份有限公司 * * * *
12 BEA 東亞銀行有限公司 *
13 BIU 百度集團股份有限公司 * * * * *
14 BLI 嗶哩嗶哩集團股份有限公司 * * * *
15 BOC 中銀香港(控股)有限公司 * * *
16 BUD 百威亞太控股有限公司 * *
17 BYD 比亞迪股份有限公司 * *
18 BYE 比亞迪電子(國際)有限公司 * *
19 CCB 中國建設銀行股份有限公司 * * * * * *
20 CCC 中國交通建設股份有限公司 * * *
21 CCE 中國中煤能源股份有限公司 * *
22 CDA 中國信達資產管理股份有限公司 * * *
23 CGN 中國廣核電力股份有限公司 * *
24 CHT 中國移動有限公司 * * * * * *
25 CHU 中國聯合網絡通信(香港)股份有限公司 * * * *
26 CIT 中國中信股份有限公司 * * *
27 CKH 長江和記實業(集團)有限公司 * *
28 CLI 中國人壽保險股份有限公司 * * * * * *
29 CLP 中電控股有限公司 * *
30 CMB 招商銀行股份有限公司 * * * * *
31 CNC 中國海洋石油有限公司 * * * * *
32 COG 碧桂園控股有限公司 * * * *
33 COL 中國海外發展有限公司 * *
34 COS 中遠海運控股股份有限公司 * *
35 CPC 中國石油化工股份有限公司 * * * * * *
36 CPI 中國太平洋保險(集團)股份有限公司 * *
37 CSA CSOP富時中國A50 ETF * * * * *
38 CSE 中國神華能源股份有限公司 * *
39 CTB 中信銀行股份有限公司 * * * *
40 CTC 中國電信股份有限公司 * * * *
41 CTS 中信証券股份有限公司 * * *
42 EVG 中國恒大集團 *
43 GAC 廣州汽車集團股份有限公司 *
44 GAH 吉利汽車控股有限公司 * * * *
45 GHL 信義玻璃控股有限公司 * *
46 GLI 江西贛鋒锂業股份有限公司 *
47 GLX 銀河娛樂集團有限公司 * * * *
48 GWM 長城汽車股份有限公司 * *
49 HAI 海通證券股份有限公司 * * *
50 HDO 海底撈國際控股有限公司 * *
51 HCF 恒生中國企業指數上市基金 *
52 HEH 電能實業有限公司 * *
53 HEX 香港交易及結算所有限公司 * * * * *
54 HKB 匯豐控股有限公司 * * * * * *
55 HKG 香港中華煤氣有限公司 * * *
56 HLD 恒基兆業地產有限公司 * *
57 HNP 華能國際電力股份有限公司 * * *
58 HSB 恒生銀行有限公司 * *
59 ICB 中國工商銀行股份有限公司 * * * * * *
60 JDC 京東集團股份有限公司 * * *
61 JDH 京東健康股份有限公司 * *
62 KDS 金蝶國際軟件集團有限公司 * *
63 KSO 金山軟件有限公司 * *
64 KST 快手科技 * * *
65 LAU 理想汽車 * *
66 LNI 李寧有限公司 * *
67 LNK 領展房地產投資信託基金 * *
68 MET 美團點評 * *
69 MIU 小米集團 * * * * *
70 MOL 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 * *
71 MSB 中國民生銀行股份有限公司 * * *
72 MTR 香港鐵路有限公司 * * *
73 NCL 新華人壽保險股份有限公司 * *
74 NFU 農夫山泉股份有限公司 * *
75 NTE 網易股份有限公司 * * *
76 NWD 新世界發展有限公司 * *
77 PAI 中國平安保險(集團)股份有限公司 * * * * *
78 PEC 中國石油天然氣股份有限公司 * * * *
79 PEN 小鵬汽車有限公司 * * *
80 PHT 平安健康醫療科技有限公司 * *
81 PIC 中國人民財產保險股份有限公司 * * * *
82 SAN 金沙中國有限公司 * * * *
83 SHK 新鴻基地產發展有限公司 *
84 SHL 信義光能控股有限公司 * *
85 SMC 中芯國際集成電路製造有限公司 * * *
86 SNO 舜宇光學科技(集團)有限公司 *
87 SUN 融創中國控股有限公司 * * *
88 SWA 太古股份有限公司'A' *
89 TCH 騰訊控股有限公司 * * * * *
90 TRP 攜程集團有限公司 * *
91 TWR 中國鐵塔股份有限公司 * * * * *
92 WEB 微博股份有限公司
93 WHL 九龍倉集團有限公司 *
94 WXB 藥明生物技術有限公司 * *
95 YZC 兗礦能源集團股份有限公司 * *
96 ZAO 眾安在綫財產保險股份有限公司 *
97 ZJM 紫金礦業集團股份有限公司 *


 

L  - 表示該名為流通量提供者
*  - 表示該名為持續報價莊家


√  - 表示該名為回應報價莊家

莊家的責任及獎勵

有關莊家責任要求及奬勵的詳情,可參閱網頁