什麼是利率掉期(IRS)?
利率掉期合約是一種市場流行及高流動性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易雙方以合約之名義金額,計算合約指定之固定利率和浮動利率(或兩種不同的浮動利率)之間的利息差作定期交收。利率掉期通常用於市場對沖和投機。
利率掉期的條款可有不同變化,從而配合交易雙方特定的要求。例如,掉期中的名義金額可能隨著時間遞増或遞減,或設定不規則的浮動利率重置日期。
場外結算公司利率掉期產品種類
場外結算公司是全球最先推出人民幣不交收利率掉期(人民幣7天回購)和離岸人民幣的利率掉期結算服務的結算所。除人民幣掉期,場外結算公司還提供美元,歐元及港元的利率掉期產品及多種亞洲貨幣(包括印度盧比、韓圜及台幣)的不交收利率掉期產品結算服務。以下附表是場外結算公司涵蓋的產品概覽。如需了解產品涵蓋細節,請參考場外結算公司的結算程序。