減低若干證券、衍生產品以及市場數據收費的建議
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香港交易及結算所有限公司(香港交易所)建議減低旗下全資附屬公司香港聯合交易所有限公司(聯交所)及香港期貨交易所有限公司(期交所)在若干證券、衍生產品以及市場數據的收費，冀能加強競爭力以及提高香港對本地及國際發行人及投資者的吸引力。
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前言
香港交易所建議減低聯交所及期交所在若干證券、衍生產品以及市場數據的收費，冀能加強競爭力以及提高香港對本地及國際發行人及投資者的吸引力。此等進一步減低有關收費的建議，與最近多項調整各類費用以及精簡證券及期貨市場的舉措配合一致。
建議大綱
建議減收費用的範圍如下：
- 衍生權證上市費；
- 債務證券上市費；
- 一個月及三個月港元利率期貨合約的交易費用；及
- 市場數據收費。
衍生權證上市費
建議減低在聯交所上市的衍生權證的上市費用，由現時每次發行收取80,000港元，改為同一發行人在就同一正股公司或相關投資工具首次發行衍生權證時收取60,000港元，其後同一發行人每次再就同一正股公司或相關投資工具發行衍生權證的收費則進一步減至40,000港元。與現行收費比較，建議的收費減幅達25% 至50%。香港交易所會繼續密切留意及檢討上述建議的衍生權證上市費。
債務證券上市費
香港交易所亦建議減收發行額逾1億港元的一般債務證券的上市費，建議減幅由10%至35%不等，視乎實際發行額以及債券年期而定。此外，發行額逾1億港元的債務發行計劃的上市費亦建議減收約20%至55%，同樣視乎實際發行額以及債券年期而定。以下是現行收費與建議收費的比較：
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一般債務證券
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| 發行額： 逾 1億港元至15億港元 |
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收費
(港元)
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年期 |
| 一年 |
五年 |
十年 |
十五年 |
| 現行收費 |
25,000 - 30,000 |
50,000 - 60,000 |
60,000 - 80,000 |
90,000 - 110,000 |
| 建議收費 |
22,000 - 26,000 |
34,000 - 44,000 |
54,000 - 74,000 |
74,000 - 94,000 |
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債務發行計劃證券
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| 發行額：逾 1億港元至15億港元 |
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收費
(港元)
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年期 |
| 一年 |
五年 |
十年 |
十五年 |
| 現行收費 |
65,000 - 72,000 |
65,000 - 72,000 |
72,000 - 86,000 |
93,000 - 107,000 |
| 建議收費 |
31,000 - 34,000 |
39,000 - 46,000 |
53,000 - 67,000 |
67,000 - 81,000 |
上述有關債務證券及債務發行計劃在香港上市的各項建議收費水平，與歐洲一家主要債券上市交易所比較時，香港亦具競爭力。
一個月及三個月港元利率期貨合約的交易費用
建議修訂一個月及三個月港元利率期貨合約的價值和須付予期交所的相應費用(見下表)，將有關交易費用減低50%：
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合約價值(港元)
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須付予期交所費用
(每張合約單邊計)(港元)
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| 一個月港元利率期貨合約 |
3,000,000 |
2.00 |
| 三個月港元利率期貨合約 |
1,000,000 |
2.00 |
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| 一個月港元利率期貨合約 |
15,000,000 |
5.00 |
| 三個月港元利率期貨合約 |
5,000,000 |
5.00 |
提供市場數據收費
香港交易所亦建議，同時訂用期權及期貨市場數據的用戶將來可免費收取期權市場數據。現有的客戶將來只要繼續訂用期貨市場數據，即可同時收取期權及期貨市場的數據，節省一半費用。
此外，香港交易所亦將推出全新的市場數據收費計劃，按用戶使用數據的實際時間收費，適合那些偶然查索市場深度數據的用戶。根據建議，這類客戶收取持續實時數據的基本收費率為每一分鐘0.1港元，但每月總收費最低50 港元。另外，所有按次或按時間單位收費的服務的月費最高不超過250港元。
建議落實的條件
上述各項新收費建議須待有關聯交所及期交所相關規則的修訂獲證券及期貨事務監察委員會通過方可作實。