新產品及市場發展措施進度報告(於2004年10月15日)
企業
2004年10月29日
新產品及市場發展措施進度報告
(於2004年10月15日)
以下項目落實與否，需視乎市場反應及監管機構的審批。香港交易所會按項目的進展公布進一步詳情。
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項目 |
至2004年7月15日的進度 |
至2004年10月15日的進度 |
| 1. |
對保薦人及獨立財務顧問的監管 |
香港交易所在5月份對保薦人及財務顧問公司進行的非正式諮詢中收到不少具建設性的意見，現正手修訂《上市規則》，將交易所現時對保薦人(包括他們的盡職審查工作)的期望編納成規。香港交易所希望可在今年第三季取得有關新規則的批准，並於今年第四季實施。
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香港交易所擬於本月與證券及期貨事務監察委員會(證監會)就對保薦人及獨立財務顧問的監管聯合刊發諮詢總結報告，以及修訂主板及創業板的《上市規則》。規則修訂將實施大部分總結所得建議，其中最重要的是將香港交易所現時對保薦人須履行角色的期望(包括保薦人通常就首次上市申請進行的盡職審查工作)編納成規。
證監會已於今年9月20日批准報告定稿以及有關規則修訂。規則修訂將於2005年1月1 日開始生效，修訂後的規則設有限度過渡安排。*
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| 2. |
開發新的金融產品及檢討現有產品 |
交易所買賣基金
檢討仍在進行中。 |
另一交易所買賣基金「恒生指數ETF」(證券代號﹕2833)於今年9月21 日在聯交所上市。
香港交易所正檢討「交易所買賣基金」設有市場莊家機制的資格準則。
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牛熊證
這期尚未提及。
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香港交易所正考慮引入「牛熊證」作為新類別的結構性產品，讓發行人及經紀可以發掘「牛熊證」的市場潛力。
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| 3. |
就減少每手股數及收窄最低上落價位進行諮詢 |
香港交易所與不同市場參與者商討後，現正計劃於短期內刊發有關收窄買賣差價的諮詢文件。諮詢內容將包括分階段收窄最低上落價位的建議：首先集中處理30元以上的股份，另亦提出方案建議在第二階段將收窄買賣差價擴展至其他股份。
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香港交易所今年8月6日刊發諮詢文件邀請市場表達意見。諮詢期已於今年10月6日屆滿。香港交易所現正檢討所收回的市場參與者回應，會於適當時候刊發諮詢結果。
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| 4. |
加強中央結算及交收系統(CCASS)的投資者戶口持有人(IP)戶口服務 |
有關加強IP戶口功能的工作進展理想。香港交易所將會安排一連串推廣活動，向市場介紹IP戶口服務的新功能。這些活動將包括向現有及新戶口持有人提供獎勵計劃。
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今年8月23日，香港交易所推出CCASS投資者戶口(IP)的加強功能，並向現有及新戶口持有人提供獎賞計劃。 |
| 5. |
無紙化市場（按金融基礎設施督導委員會於1999年所發表報告的建議） |
香港交易所在今年5月31日刊發諮詢總結報告，報回應者的意見，並提出無紙化建議方案。
於今年6月底恢復與證監會及證券登記公司總會商討有關建議方案的推行細節。
財經事務及庫務局與證監會現正落實有關的立法草案，希望能在下個立法會會期（今年10月開始）內提呈審議。 |
香港交易所得悉當局正在草擬相關法例。
為預備推行首階段無紙化(即CCASS持倉非實物化)，香港交易所現正與證券登記公司總會研究由CCASS託管的股份非實物化之後，CCASS與股票過戶登記處之間的營運安排。 |
此報告原載於2004年7月29日出版之香港交易所季刊《交易所》內。
附註：