香港交易及結算所有限公司(香港交易所)計劃於今年4月16日推出恒生中國H股金融行業指數(H股金融指數)期貨,但有待證券及期貨事務監察委員會批准作實。另外,香港交易所將於3月19日推出新增的股票期權類別及股票期貨合約,並將會逐步終止聯想集團有限公司(聯想;股份代號:992)的期權及期貨交易。
H股金融指數期貨及H股金融指數
H股金融指數期貨將會是在交易所主板上市的中資金融股的交易及對沖工具。此新期貨產品連同香港交易所現時提供的多元化產品類別,可滿足對中國內地相關證券及衍生產品有興趣的投資者的需要。
H股金融指數期貨的主要合約細則
其他合約詳情請參閱附件。
H 股金融指數採用流通市值調整計算,每隻成分股的比重上限為15%。H股金融指數由恒指服務有限公司編纂,追蹤H 股中的主要金融股表現。現時H 股金融指數共有8隻成分股:5隻為主要銀行的股份,3隻為大型保險公司的股份(該等成分股及各自佔指數的比重載於附件)。於去年底,H 股金融指數成分股的市值佔主板股份總市值逾18%。此外,H股金融指數成分股佔主板股份去年12月成交金額近24%。有關H股金融指數的其他資料載於附件。
新增股票期權類別及股票期貨合約
香港交易所將於3月19日新增中國交通建設股份有限公司(股份代號:1800)、富士康國際控股有限公司(股份代號:2038)及中國人民財產保險股份有限公司(股份代號:2328)的期權及期貨。合約的主要內容載於附件,合約概要亦登載在香港交易所網站:http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/so/conspec_c.htm (股票期權)及http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/sf/conspec_sf_c.htm (股票期貨)。
逐步終止聯想期權及期貨的交易
聯想期權及期貨的交易將由3月12日起逐步終止。3月12日收市後,聯想期權及期貨將不再推出新的到期月份、系列或合約月份,但所有現有的到期月份、系列及合約月份可繼續交易,直至各有關的到期月份及合約月份屆滿為止。
香港交易所集團營運總裁葛卓豪說:「投資者對H股及H股指數內的金融公司興趣濃厚,而市場亦希望交易所能推出有關的期貨合約,所以我們認為現時乃推出H股金融指數期貨的好時機,為投資者提供更多選擇。不過,香港交易所在推出新產品時均會抱持長線目標,而且新產品市場的發展需時,因此我們不會對H股金融指數期貨訂下任何成交量或未平倉合約張數的具體目標。」
葛卓豪續說:「新增股票期權類別及股票期貨合約將可進一步擴大我們的中國內地相關產品類別,為市場人士提供更多元化的期貨及期權作對沖及交易。」
有關在香港交易所旗下市場買賣的期貨及期權的最新資料,包括合約概要及資訊供應商代號,可瀏覽香港交易所網站:http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/dmproducts_c.htm。有關H股金融指數的最新資料可瀏覽恒指服務有限公司網站(http://www.hsi.com.hk)。
附件
H股金融指數成分股及所佔比重(於2007年2月13日)
* 2006年股份成交金額最高的10家香港上市公司之一。
恒生中國 H 股金融行業指數期貨合約細則
(有待證監會批准)
相關指數/指數 |
恒生中國 H 股金融行業指數 (由恒指服務有限公司編纂、計算及發放) |
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合約乘數 |
每指數點50元 |
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合約月份 |
現月,下月,及之後的兩個季月(季月指3月、6月、9月及12月) |
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最低價格波幅 |
一個指數點 |
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最高價格波幅 |
無 |
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立約價值 |
立約成價乘以合約乘數 |
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持倉限額 |
無論長倉或短倉,以H 股金融行業指數期貨所有合約月份持倉合計delta 10,000為限 |
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大額未平倉合約 |
每一交易所參與者的公司戶口,任何一個合約月份,未平倉合約達500張;及 |
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交易所參與者的每一客戶戶口,任何一個合約月份,未平倉合約達500張 |
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交易時間 |
上午9時45分至中午12時30分及
下午2時30分至下午4時15分(香港時間) |
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最後交易日的交易時間 |
上午9時45分至中午12時30分及
下午2時30分至下午4時正# (香港時間) |
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# 如現貨市場的收市時間有所更改,期貨市場的收市時間將根據現貨市場收市時間的改變而自動作出相應調整 |
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交易方法 |
期交所*的HKATS電子交易系統 |
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最後結算日 |
最後交易日之後的第一個營業日 |
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結算方法 |
以現金結算 |
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最後交易日 |
該月最後第二個營業日 |
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最後結算價 |
恒生中國 H 股金融行業指數期貨合約最後結算價由結算公司決定,並採用在最後交易日由恒指服務有限公司編纂、計算及發放的恒生中國 H 股金融行業指數每五分鐘所報指數點的平均數為依歸,下調至最接近的整數指數點,在個別情況下,期交所行政總裁有權根據買賣股票指數期貨合約的法規決定最後結算價。 |
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交易費用
(每張合約單邊計) |
交易所費用
以上費用不時作出修改 |
5.00元 |
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徵費
(每張合約單邊計) |
證監會徵費
投資者賠償徵費 |
0.80元
0.50元 |
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證監會徵費及投資者賠償徵費的比率或數額將不時根據條例訂定。上述數額只供參考,並會因應當時條例所訂的數額而改變。根據證券及期貨(投資者賠償-徵費)規則第25條下刊登的豁免公告生效期間,投資者賠償徵費將不用支付。交易所參與者將接到豁免公告(及終止豁免公告)的通知。 |
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佣金 |
商議 |
* 期交所指香港交易所的全資附屬公司香港期貨交易所。
新增股票期權類別的主要合約細則