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香港上市離岸人民幣債券數目及集資額冠全球

企業
2012年5月30日

數據顯示*,今年在香港證券市場上市的離岸人民幣債券無論在數目及集資金額均超越其他交易所。

201211日至今,共有12隻離岸人民幣債券在香港新上市,集資額逹人民幣118億元^,無論在上市數目及集資金額均較其他交易所為多。現時,共有23隻人民幣債券在香港上市。

隨著僅售予專業投資者的債券之《上市規則》修訂去年11月生效,香港有關的上市規定與其他主要交易所已趨於一致,處理債券上市申請所需的時間亦因而縮短。

發行人及其僅售予專業投資者的債券只要符合以下要求即合資格在香港上市:

1. 發行人的淨資產達1億元#
 
2. 發行人已編備上市申請前兩年的經審核賬目+;及
 
3. 債務證券的最低面值為500,000元或等值外幣。

經修訂的《上市規則》及簡化了的上市程序適用於以人民幣或其他貨幣計價且僅售予專業投資者的債券。

僅售予專業投資者的債券在香港上市有眾多好處,主要包括:

披露規定針對專業市場需要;毋須提供信託契約及發債章程。 
 
香港上市發行人只要符合所有規定及所有文件齊備妥當,其債券上市申請可於24小時內獲批核(在其他交易所上市的發行人若符合所有規定,所有文件又齊備妥當,且擬發行的債券不涉及任何非一般的特性,則其債券上市申請可於48小時內獲批核)。 
 
上市費屬區內最低之一(上市費介乎7,000元至90,000元,視乎發售規模及年期)。
 
就人民幣債券而言,香港的離岸人民幣存款高踞全球,有利人民幣債券發行。

 

* 據香港交易所及國際通訊社彭博的統計資料。
^ 當中並不包括期內以介紹形式在港上市的人民幣債券。 
# 不適用於在香港交易所或其他交易所上市的發行人、超國家機構、國營機構或為有資產支持的證券而成立的特定目的投資機構。
+ 不適用於在香港交易所上市的發行人、超國家機構、國營機構或為有資產支持的證券而成立的特定目的投資機構。

更新日期 2012年5月30日