香港聯合交易所有限公司
(香港交易及結算所有限公司全資附屬公司)
THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED
(A wholly-owned subsidiary of Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)

 

發行人及其董事必須熟悉《上市規則》有關持續責任的條文，尤其是規管關連交易並確保發行人設有完善、有效的內部監控系統的第十四A章，促使發行人遵守《上市規則》規定的條文，包括管理和監察有關申報附屬公司層面關連交易的適當措施。

發行人遵守《上市規則》規定時，不可只單靠附屬公司自行確定及申報持續關連交易，而不設立有效監察附屬公司的申報機制；或沒有向負責申報的人員提供清晰指引、培訓及／或書面程序手冊。 

發行人須明白內部監控的重要，而獨立非執行董事的主要職責是實施內部監控系統及確保系統運作良好及持續有效。

當董事發現發行人違反《上市規則》有關持續關連交易的規定時，須立即採取行動，促使發行人盡快遵守有關規定。

發行人及其董事如對《上市規則》的規定有任何疑問，須尋求專業意見或諮詢聯交所。

為免引起疑問，香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）確認本新聞稿所載的制裁及指令僅適用於該公司及相關董事（見下文），不涉及該公司董事會其他前任或現任董事。

聯交所上市委員會（「上市委員會」）

譴責：

未能盡力促使該公司遵守《上市規則》的條文，違反其以《上市規則》附錄五H表格所載形式向聯交所作出的《董事的聲明及承諾》（《董事承諾》）所載的責任。

（上述(2)至(15)所列的董事統稱為「相關董事」。）

上市委員會於2018年4月10日就該公司及相關董事的行為及其在《董事承諾》下的有關責任進行聆訊。

主要實況

該公司於2015年5月12日公布該集團與下述公司進行了三宗持續關連交易：

而在進行該等交易時並未遵守《上市規則》第十四A章有關申報、公告、年度審核及事先取得獨立股東批准的規定；以及該公司已將2012年1月1日至2014年12月31日期間進行的持續關連交易量化（分別是「過往持續關連交易（普天）」、「過往持續關連交易（住友）」及「過往持續關連交易（法爾勝）」，合稱「過往持續關連交易」）。據該公司所述，其與普天集團及住友集團在2012年之前已進行多年的持續關連交易。

過往持續關連交易的詳細資料及分類如下：

2015年9月24日，該公司發出有關將於2015年11月12日召開股東大會的通函。翌日該公司公布與同一批關連人士就2015年1月1日起進行的持續關連交易（分別為「已重續持續關連交易（普天）」、「已重續持續關連交易（住友）」及「已重續持續關連交易（法爾勝）」，合稱「已重續持續關連交易」）訂立了三年期框架協議，生效日期追溯至2015年1月1日。只有已重續持續關連交易（普天）的框架協議始須遵守《上市規則》第十四A章的申報、公告及事先取得獨立股東批准的規定，另外兩份協議只須遵守申報及公告規定。

獨立股東在2015年11月12日的股東特別大會上否決了過往持續關連交易（普天），但批准通過了過往持續關連交易（住友及法爾勝）及已重續持續關連交易（普天）。

過往持續關連交易

根據該公司所述：

已重續持續關連交易

上市委員會知道該公司沒有公布已重續持續關連交易及沒有就交易事先取得股東批准的原因如下：

《上市規則》的規定

在相關時候，《上市規則》第14A.35條訂明上市發行人須與關連人士訂立書面協議、就交易設定年度上限，及就非豁免持續關連交易遵守申報（第14A.45及14A.46條）、公告（第14A.47條，相當於現時第14A.35條）及年度審核（第14A.37至14A.40條）規定；如持續關連交易的百分比率不低於5%或低於25%而年度代價金額低於1,000萬元，亦須遵守事先取得獨立股東批准的規定（第14A.48條，相當於現時第14A.36條）。

上市委員會裁定的違規事項

上市委員會考慮過上市部、該公司及相關董事的書面及口頭陳述後裁定：

該公司的違規事項

上市委員會裁定及知悉該公司已承認，該公司於2012年、2013年及2014年的12月31日止財政年度（分別稱「2012財政年度」、「2013財政年度」及「2014財政年度」）與普天集團、住友集團及法爾勝集團各相關成員訂立持續關連交易時，及在重續過往持續關連交易時，普天集團、住友集團及法爾勝集團各相關成員均為該公司關連人士。

上市委員會亦裁定該公司未能按規定遵守以下規定，因而違反相應的《上市規則》條文。該公司已承認違反下列規定：

董事違反《董事承諾》

根據《上市規則》第3.08、3.16及13.04條，董事會須共同負責該公司的管理與經營，而董事（連同最高行政人員）亦須共同及個別負責確保該公司全面遵守《上市規則》的規定。

《上市規則》附錄十四的《企業管治守則》（「《企業管治守則》」）（2016年1月前有效的版本）訂明：

相關董事

上市委員會了解相關董事（叢先生除外，叢先生未曾回覆上市部的調查或作任何陳述）表示因過往持續關連交易並未作為持續關連交易向董事匯報，他們對該等交易並不知情。這些前任的相關董事表示，記憶所及，他們出任該公司董事期間對過往持續關連交易並不知情，及／或他們是在2014年10月聯交所審閱2013財政年度報告披露的關聯方交易提及有關事宜時，方知道這些交易是持續關連交易。

執行董事（王先生除外）

上市委員會知道，在發現該公司違反本文所述的《上市規則》之前，部分屬於或曾屬於執行董事的相關董事（張先生、陳先生、付女士、江先生及蘇先生）已出任董事一段頗長時間，而其他執行董事（樊先生、平先生、叢先生及杜先生，但不包括王先生）亦至少已出任董事兩年。

上市委員會指出，儘管各人出任董事已有若干時間（張先生、陳先生、付女士、江先生及蘇先生的董事任期還頗長），但他們並未發現：

上市委員會更發現執行董事（付女士、江先生、蘇先生及王先生除外）即使在2014年10月知道該公司過往持續關連交易不符合《上市規則》後，亦未即時採取行動促使該公司公布已重續持續關連交易及／或就已重續持續關連交易取得股東批准，並容許已重續持續關連交易於2015年1月1日在不符合第十四A章規則的情況下開始進行。

上市委員會裁定執行董事（王先生除外）未能盡力促使該公司就過往持續關連交易及／或已重續持續關連交易符合第十四A章規則，詳情如下：

王先生（執行董事）

上市委員會知悉王先生於2015年3月12日始加入董事會，故認同上市部的意見，王先生毋須就該公司過往持續關連交易的違規事項或上述內部監控缺失負責。

不過，上市委員會亦知悉該公司於2014年10月發現其過往持續關連交易不符合第十四A章規定後，該集團未訂立書面協議亦未遵守《上市規則》有關刊發公告及須股東批准的規定，就於2015年1月1日開始進行已重續持續關連交易。該公司到2015年9月25日始公布已重續持續關連交易，到2015年11月12日始就已重續持續關連交易（普天）取得股東批准。

上市委員會知悉董事會委派王先生確定新的持續關連交易（即已重續持續關連交易）以遵守《上市規則》的規定。他亦知道或理應知道進行已重續持續關連交易（性質與交易方均與過往持續關連交易相同）違反現時《上市規則》第14A.35及 14A.36條有關刊發公告及須股東批准的規定。

儘管該公司已交代（經王先生認可）延誤公布已重續持續關連交易的原因，但該公司或王先生均未能應上市部要求提出證據證明王先生於2015年3月12日至9月25日期間如何盡力處理指控中的各項問題。不過，證據顯示王先生加入該公司的首六個月內曾著力改善該公司日後管理持續關連交易的內部監控制度。上市委員會因此裁定王先生未能盡力促使該公司盡快公布已重續持續關連交易及事先取得股東批准已重續持續關連交易（普天）。

獨立非執行董事

上市委員會知悉大部分獨立非執行董事（蔡先生、吳先生及李先生）都是董事會及審核委員會服務年期較長的現任及前任成員。肖先生自2013年7月31日起成為獨立非執行董事及審核委員會成員。

上市委員會：

上市委員會進一步裁定獨立非執行董事違反了《董事承諾》，未能盡力促使該公司就過往持續關連交易及已重續持續關連交易（吳先生除外，因已重續持續關連交易進行之前他已辭職）符合第十四A章規則，未有最低限度採取下述行動：

上市委員會認為，獨立非執行董事未能採取前一段所述行動，證明他們在促使該公司遵守《上市規則》方面未夠主動、積極。

監管上關注事項

上市委員會認為事件中的違規事項嚴重：

制裁

上市委員會裁定上述事項違規而且情況嚴重，因此決定：