聯交所就建議修改上市委員會決定的覆核架構刊發諮詢總結

监管通讯

2019年1月18日

香港交易及結算所有限公司（香港交易所）全資附屬公司香港聯合交易所有限公司（聯交所）今天（星期五）就建議修改上市委員會¹決定的覆核架構的諮詢文件刊發諮詢總結²（諮詢總結）。

聯交所收到來自市場各界19份回應意見³，諮詢提出的所有建議均獲大部分回應人士支持。聯交所考慮過回應人士的意見後，決定採納諮詢文件所載的建議，但修訂了新的上市覆核委員會的組成人數。

《上市規則》修訂後：

上市委員會的重大決定⁴只有一次覆核，代替現行兩層覆核架構，而上市上訴委員會⁵將予取消。
新設一個由至少20名外間市場參與者組成，沒有現任上市委員會成員、證券及期貨事務監察委員會（證監會）或香港交易所代表參與的獨立覆核委員會（「上市覆核委員會」），取代現時的上市（覆核）委員會及上市（紀律覆核）委員會。
定期刊發新上市覆核委員會就非紀律事宜作出的決策。
證監會可要求覆核任何事宜，包括由新的上市覆核委員會覆核上市委員會的決定。

香港交易所將實施過渡安排。上市上訴委員會、上市（覆核）委員會及上市（紀律覆核）委員會將與新的上市覆核委員會並軌而行，同時運作一段時間。

《上市規則》修訂將於2019年中左右生效，視乎上市覆核委員會何時設立而定。生效日期將另行公布。

香港交易所上市主管戴林瀚說：「這些修改加強聯交所對上市委員會決定覆核架構的內部管治，提升決策的透明度、問責性及一致性。」

諮詢總結及回應人士的意見可於香港交易所網站「新聞 — 市場諮詢」一欄下載。

註：

1	上市委員會現時由28名成員組成，包括最少八名投資者代表、比例能夠適當代表上市發行人與市場從業人士，包括律師、會計師、企業融資顧問及交易所參與者（或其高級人員）的人士，以及香港交易所集團行政總裁（沒有投票權的當然成員）。
2	諮詢文件於2018年8月10日刊發。諮詢期於2018年10月12日結束。
3	聯交所共收到22份回應意見，其中三份回應意見的內容與其他回應意見完全相同。內容完全相同的意見計作一份回應意見。
4	就是次諮詢而言，重大決定指(i)僅因為新申請人不適合上市而拒絕其上市申請；(ii)取消上市資格；及(iii)施加若干紀律制裁。
5	上市上訴委員會由香港交易所董事會主席（作為上市上訴委員會主席）以及兩名董事組成。上市上訴委員會須覆核任何決定時，上市上訴委員會主席將委任(i) 副主席；及(ii) 第三名成員。

完

更新日期 2020年5月6日