2022年是香港交易及結算所有限公司（香港交易所）格外繁忙而充實的一年，多項新舉措得以落實或公布，提升了香港作為國際金融中心的長期競爭力和吸引力。儘管面對宏觀經濟及地緣政治的重重挑戰，香港金融市場仍保持韌性和穩健，下半年首次公開招股市場的活動增加，而衍生產品市場的表現亦尤為強勁。

今年3月，香港交易所公布了建設「面向未來的領先市場」的企業願景，並確立實現願景的三大戰略：連接中國與世界、連接資本與機遇、連接現在與未來。年內，香港交易所致力落實各項企業戰略，未來亦會繼續企業轉型的進程，進一步提升香港金融市場的吸引力，鞏固香港作為東西方超級聯繫人的角色。

2022年是香港交易所的互聯互通機制大發展的一年，迎來多項推動互聯互通機制長遠發展的重大升級。今年7月，交易所買賣基金（ETF）首次獲納入滬深港通；香港交易所同月亦宣布將會推出「互換通」，開展香港與內地利率互換市場的互聯互通。今年9月，香港交易所迎來多項即將實施的新舉措，包括首次將國際公司納入港股通、滬深港通增設人民幣櫃台以及於香港推出中國國債期貨。這三項措施為香港作爲國際金融中心、國際領先的上市地、風險管理中心及離岸人民幣中心的未來發展奠定了重要基礎。

現行的互聯互通機制亦會作出一系列新的優化措施，包括於8月宣布的優化互聯互通交易日曆安排，增加滬深港通的交易日天數，為海內外投資者提供更多便捷。

宏觀經濟及地緣政治因素令全球首次公開招股市場活動減少，但香港市場較國外其他市場仍展現韌力，上市集資活動於下半年呈現反彈趨勢。截至11月30日，香港交易所共有69隻新股上市，集資額達878億元，其中42隻新股於下半年上市，數目幾乎是上半年的兩倍。今年共有51隻來自新經濟行業的新股，佔期內集資額的72.7%。今年12月（截至 12 月 20 日），香港交易所又迎來了 9 隻新股上市。

為進一步支持新經濟領域創新公司的集資需求，香港交易所於9月刊發了有關特專科技公司新上市規則的諮詢文件。建議的新規定若獲採納，將會為來自五個科技行業的公司提供於香港上市的新渠道，並將進一步發展香港資本市場活躍而多元化的新經濟生態圈。

香港是全球最廣泛且最具活力的離岸A股衍生產品生態圈，於2022年，香港交易所MSCI中國A50互聯互通指數期貨合約成交量持續高企，美元兌人民幣（香港）期貨成交量更於11月創出新高。首隻MSCI中國A50互聯互通指數期貨衍生權證亦於8月上市，為投資者帶來更多可用於管理中國持倉的風險管理工具。 

年內，香港交易所衍生產品市場日益壯大，交投活躍，投資者透過市場捕捉不同的投資機遇及進行風險管理。香港交易所的期貨期權合約產品（Options on Futures, OOFs）— 恒生指數期貨期權及恒生中國企業指數期貨期權，合併未平倉合約在11月的名義金額逾520億美元。香港交易所亦於今年推出全新的恒生科技指數期貨期權，並進一步優化現有的恒生科技指數衍生產品，為投資者提供更多選擇及靈活性。

為進一步提高香港市場的競爭力，香港交易所實施了多項與市場運作相關的優化措施，包括於5月推出衍生產品假期交易，讓投資者可以在香港公眾假期時，繼續買賣其基礎證券所在市場仍然開放交易的非港元計價衍生產品。於12月，香港交易所旗下證券市場推出了港幣-人民幣雙櫃台模式及雙櫃台莊家機制，進一步便利人民幣櫃台在香港上市、交易及結算，並提升香港作為全球首選離岸人民幣中心的地位。

香港交易所於2022年迎來了共26隻新上市的交易所買賣產品 （ETP）。截至2022年11月，香港上市的ETP總數共有168隻，平均每日成交金額達到118億元，較2021年同期上升50%。2022年亦是數碼資產投資選項發展蓬勃的一年 — 亞洲首批兩隻加密資產ETF於12月在香港交易所上市。

香港交易所一直致力提倡ESG管治、披露及投資機遇，更於今年10月推出了全新的香港國際碳市場Core Climate，提供了一個高效而透明的碳信用產品及其他綠色金融工具交易平台。Core Climate 推出短短一個月內，已有約400,000噸的中國及全球碳信用產品於平台上買賣，成為了亞洲最活躍的自願碳市場之一。於今年7月成立的香港國際碳市場委員會亦促成了Core Climate的成立，委員會會繼續就發展香港碳生態圈提供寶貴意見，並與香港交易所持續積極合作。

香港交易所為市場提供各類可持續、綠色及社會責任相關投資產品資訊的網上平台STAGE，在今年同樣表現可觀，現時共展示112隻以可持續發展為重點的產品（例如債券及ETF）的資訊，一年前為86隻。

作為一家使命驅動的企業，香港交易所在連繫市場及社區一直扮演著獨特角色。香港交易所於今年12月舉辦了首屆社商創效峰會，讓企業創變者與社創者聚首一堂，分享推廣企業慈善以及加強企業與社區的連繫分享的心得。峰會得到廣泛支持，亦反映了香港交易所透過香港交易所慈善基金、旗下營運的市場以及自身的監管職能來貫徹其持續承諾，致力建立一個可持續發展的健康社區，讓所有持份者和成員都能攜手共創繁榮。

香港交易所集團行政總裁歐冠昇表示：「香港交易所今年在實現我們建設『面向未來的領先市場』的企業願景方面有重大進展。儘管宏觀環境不時帶來挑戰，但我們順利公布或落實了多項重要的戰略及營運提升措施，對我們的市場的短期或長期發展都有深遠的意義。今年，互聯互通機制以前所未有的速度升級擴容，這些令人鼓舞的新進展將進一步提升我們作為中國與全球市場的超級聯繫人的角色。今年推出的有關特專科技公司上市新規的咨詢以及Core Climate國際碳市場亦是我們重要的里程碑，將大大提升香港市場的吸引力和競爭力，為我們繼續塑造亞洲以至全球資本市場的未來奠定堅實基礎。」

歐冠昇續說：「我代表香港交易所衷心感謝我們在香港、中國內地及全球的客戶、業務夥伴、監管機構和我們的社區在這一年堅定地支持我們的工作。我們對未來充滿信心，並期待在2023年為市場帶來更多機會及互聯互通。」

回顧今年的重要發展：

企業及戰略摘要

• 香港交易所於3月舉行的企業日概述了香港交易所的願景及戰略，定下建設「面向未來的領先市場」的藍圖
• 成立香港國際碳市場委員會
• 推出香港首個碳交易平台Core Climate
• 宣布推出全新香港與內地利率互換市場互聯互通計劃「互換通」
• 舉辦首屆香港交易所社商創效峰會
• 香港交易所上市22周年
• 香港金融大會堂重開
• 滬港通、深港通及債券通分別迎來8周年、6周年及5周年
• 與深圳證券交易所簽署新的戰略合作協議
• 香港交易所於2022年增聘了十二名董事總經理

上市及首次公開招股

• 香港繼續成為全球最活躍的新股集資市場之一，年內新股集資額達878億元¹
• 51隻來自新經濟行業的新股在香港上市，佔今年集資額的72.7% ²
• 刊發有關特專科技公司新上市規則的諮詢文件
• 推出特殊目的收購公司（SPAC）上市機制，首家SPAC於3月上市
• 推出「聚焦董事會多元化及包容性」資料庫
• 有關海外發行人上市規則的優化措施於1月生效

產品及服務

• ETF於7月起納入互聯互通標的
• 推出「投資服務通」
• 共有26隻新的ETP上市，包括首隻綠色債券ETF及首批虛擬資產ETF
• 香港首隻A股結構性產品MSCI A 50互聯互通指數衍生權證上市
• QME推出全新大豆合約
• LME宣布LMEpassport增加一系列可持續認證

市場運作

• 於12月宣布推出雙櫃台模式及莊家機制
• 於5月實施衍生產品假期交易
• 宣布優化滬深港通交易日曆，在香港及內地市場均開市的所有交易日同時開放滬深港通交易服務
• 市場波動調節機制擴大至涵蓋ETP
• 刊發有關修訂持倉限額及大額未平倉合約申報規定的諮詢總結
• 於證券市場推出全新交易後服務 VaR平台

香港交易所慈善基金、企業社會責任及ESG

• 與廣州碳排放權交易中心有限公司簽訂合作備忘錄，共同探索大灣區和國際碳市場機遇
• 香港交易所慈善基金推出2022年社區項目資助計劃、2022年慈善夥伴計劃、大學獎學金計劃及全新的香港交易所研究資助計劃
• 香港交易所慈善基金於2022年共捐出1億元，支持超過 30 個項目，在香港惠及社區中6 萬名有需要人士。倫敦金屬交易所於2022年一共捐出逾12萬英鎊的善款
• 倫敦金屬交易所定下要求其認可的金屬品牌負責任採購標準的首個限期於今年6月屆滿，回應全球對負責任採購金屬的期望
• 香港交易所慈善基金再為香港2019冠狀病毒病大流行援助計劃捐出1,000萬元
• 香港交易所的員工於2022年合共提供了超過1,000小時的義工服務，回饋社區

奬項與榮譽

• FOW年度最佳衍生產品交易所（Best Derivatives Exchange of the Year）
• GlobalCapital年度最佳亞太區衍生產品交易所（Asia Pacific Derivatives Exchange of the Year）
• SRP亞太大獎 — 最佳結構性產品、衍生產品交易所
• 香港管理專業協會「最佳年報獎」
• 香港管理專業協會「最佳環境、社會及管治資料報告獎」
• 有關獎項的進一步資料，請參閱香港交易所集團網站

2022年1月1日至11月30日的市場統計數據已登載於香港交易所網頁。

 

註：

1. 截至2022年11月30日
2. 截至2022年11月30日

 

關於香港交易所

香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是香港上市公司（香港上市代號：388）及全球領先的國際交易所集團之一，提供一系列股票、衍生產品、大宗商品、定息產品及其他金融產品與服務，旗下企業包括倫敦金屬交易所。

作爲連接東西方的超級聯繫人與門戶市場，香港交易所透過與內地市場開創性的互聯互通機制、日趨多元化的產品生態圈，以及流動性充裕的國際化市場，致力於促進中國與世界的雙向資本流通，推動交流與對話。

香港交易所是一家使命驅使的企業，致力通過旗下的業務和香港交易所慈善基金來連接、推動及發展金融市場與社會，攜手共創繁榮。

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完