香港交易及結算所有限公司（香港交易所）的衍生產品市場交易研究調查2018/19 （2018/19調查）顯示，香港的衍生產品市場顯著增長，並繼續廣受投資者歡迎。
調查對象為交易所參與者，整體回應率為61%，按成交金額計算則達95%。
主要調查結果
香港交易所的衍生產品市場顯著增長
- 2018/19調查涵蓋的研究時間內1衍生產品市場成交量較上次調查2增加62%至2.84億張合約，主因是香港交易所的旗艦恒生指數相關衍生產品交投大增，而恒生中國企業指數相關衍生產品的交投亦有穩定增長。
廣泛的國際投資者參與
- 來自海外機構投資者的交易佔總成交金額最多，為26%；其次為本地個人投資者（15%）及本地機構投資者（14%）。
- 在所有海外投資者中，美國投資者佔最多，為33%（佔市場總成交額約10%）；其次是亞洲投資者，佔32%（佔市場總成交額約10%）；而歐洲投資者佔23%（佔市場總成交額約7%）。
- 海外投資者（主要為海外機構投資者）是股票指數期貨（佔整體52%）及美元兌人民幣（香港）期貨（佔整體57%）的主要參與者。
本地投資者增長
- 本地的個人及機構投資者佔整體市場的比例持續增長，由 2014/15調查時的21%增至29%；當中本地機構投資者更由6%增至14%。
廣泛交易用途
- 於2018/19調查中，純買賣及風險對沖為兩個最主要的交易用途，分別佔總成交額的43%及36%。
- 套戥佔整體衍生產品市場的成交額有顯著增長，由上次調查的14%增至2018/19調查的21%。
有關其他詳情，請參閱香港交易所網站上的研究調查結果全文。
註：
- 2018/19年度的調查期是2018年7月至2019年6月，範圍涵蓋恒生指數（恒指）期貨、恒指期權、小型恒指期貨、小型恒指期權、恒生中國企業指數（恒生國企指數）期貨、恒生國企指數期權、小型恒生國企指數期貨、美元兌人民幣（香港）期貨及股票期權。
- 上次調查於2014/15年度進行。
關於香港交易所
香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是世界主要的交易所集團之一，業務範圍包括股票、大宗商品、衍生產品、定息及貨幣產品。香港交易所是全球領先的新股融資中心，也是香港唯一的證券及衍生產品交易所和結算所營運機構，為國際投資者提供進入亞洲最活躍市場的渠道。
香港交易所透過全資子公司倫敦金屬交易所（LME）和LME Clear Limited，運營全球領先的工業金屬交易市場。2018年，香港交易所在中國深圳設立的前海聯合交易中心（QME）開業，邁出大宗商品業務發展的又一步。
香港交易所是與中國內地市場互聯互通的先行者。2014年，香港交易所推出滬港通機制，讓國際投資者可以通過香港直接投資中國內地股市；滬港通開啟的互聯互通機制先後於2016年及2017年拓展至深港通及債券通。
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