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香港交易所3月20日推出首隻人民幣貨幣期權

產品
2017年2月16日

香港交易及結算所有限公司(香港交易所)將於2017320日(星期一)按計劃推出人民幣貨幣期權。

美元兌離岸人民幣(美元兌人民幣(香港))期權將為首隻在香港交易所買賣的貨幣期權。

產品推出當日將提供八個合約月份,分別為20174月、5月、6月、7月、9月及12月,以及20183月及6月。

香港交易所已邀請期交所參與者申請成為美元兌人民幣(香港)期權的流通量提供者,並與期交所參與者籌劃推出聯合推廣計劃,包括向活躍的參與者頒發獎項、贊助市場推廣活動及資助推廣材料。為提升透明度及促進市場發展,香港交易所網站將會登載提供美元兌人民幣(香港)期權交易的期交所參與者名單。詳情請參閱今天在香港交易所網站登載的通告

新產品將與香港交易所現時提供的美元兌人民幣(香港)期貨及其他人民幣貨幣期貨互補,該美元兌人民幣(香港)期貨是全球交易所市場流通量最佳及市場參與最活躍的人民幣期貨產品。香港交易所旗下的美元兌人民幣(香港)期貨未平倉合約數量佔全球市場未平倉合約總量的近三分之二。

2016年香港交易所的美元兌人民幣(香港)期貨總成交量創下538,594張合約之新紀錄(名義價值540億美元或人民幣3,700億元#),同比增長105%。今年一月,該期貨的成交量同比上升57%,未平倉合約及單日成交量也創出新高(未平倉合約:1446,711張合約(名義金額47億美元或人民幣320億元#),單日成交量:1520,338張合約(名義金額20億美元或人民幣140億元#))。自2017214日起,美元兌人民幣(香港)期貨新增一個季度合約月份及16個跨期組合可供買賣。

更多資料詳見香港交易所網站201714日的新聞稿

將於2017320日推出的美元兌人民幣(香港)期權主要合約細則

合約金額

   100,000 美元

正式結算價 由香港財資市場公會*在到期日上午1130分左右公布的美元兌人民幣(香港)即期匯率
行使時的結算 行使時實物交收
持有人 沽出人
認購期權 以最後結算價值^計算的
人民幣支付
美元交付
認沽期權 美元交付 以最後結算價值計算的
人民幣支付
行使方式 歐式
合約月份 現月、下三個月及之後的四個季月
最後結算日 一般為合約月份的第三個星期三
到期日 最後結算日之前兩個香港營業日
交易時間(香港時間) 香港營業日的上午9時至下午430
(
到期日的交易時間為上午9時至11時正)
交易費 每張合約人民幣8 (首六個月豁免)
行使費用 每張合約人民幣8
證監會徵費
持倉限額 美元兌人民幣(香港)期貨、人民幣(香港)兌美元期貨和美元兌人民幣(香港)期權合約加總,以所有合約月份持倉合共對沖值8,000(長倉或短倉)為限,並且在任何情況下:
  • 直至到期日(包括該日)的五個香港營業日內,現月美元兌人民幣(香港)期貨及現月美元兌人民幣(香港)期權持倉對沖值不可超過2,000(長倉或短倉);及
  • 所有合約月份的人民幣(香港)兌美元期貨合約淨額之倉位不可超過16,000張(長倉或短倉)
大額未平倉合約 於任何一個系列為500張未平倉合約
假期安排 按照香港假期安排

詳細合約細則載於香港交易所網站登載的通告

# 根據2017214日的匯率
* 請參閲香港交易所網站有關財資市場公會網站的免責及版權聲明
^ 最後結算價為行使價乘以合約金額,適用於認購期權及認沽期權

更新日期 2017年2月16日