什麼是利率掉期（IRS）?

利率掉期合約是一種市場流行及高流動性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易雙方以合約之名義金額，計算合約指定之固定利率和浮動利率(或兩種不同的浮動利率)之間的利息差作定期交收。利率掉期通常用於市場對沖和投機。

利率掉期的條款可有不同變化，從而配合交易雙方特定的要求。例如，掉期中的名義金額可能隨著時間遞増或遞減，或設定不規則的浮動利率重置日期。

場外結算公司利率掉期產品種類

場外結算公司是全球最先推出人民幣不交收利率掉期（人民幣7天回購）和離岸人民幣的利率掉期結算服務的結算所。除人民幣掉期，場外結算公司還提供美元，歐元及港元的利率掉期產品及多種亞洲貨幣（包括印度盧比、韓圜及台幣）的不交收利率掉期產品結算服務。以下附表是場外結算公司涵蓋的產品概覽。如需了解產品涵蓋細節，請參考場外結算公司的結算程序。