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場外結算公司 - 利率掉期產品

什麼是利率掉期(IRS?

利率掉期合約是一種市場流行及高流動性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易雙方以合約之名義金額,計算合約指定之固定利率和浮動利率(或兩種不同的浮動利率)之間的利息差作定期交收。利率掉期通常用於市場對沖和投機。

利率掉期的條款可有不同變化,從而配合交易雙方特定的要求。例如,掉期中的名義金額可能隨著時間遞増或遞減,或設定不規則的浮動利率重置日期。

場外結算公司利率掉期產品種類

場外結算公司是全球最先推出人民幣不交收利率掉期(人民幣7天回購)和離岸人民幣的利率掉期結算服務的結算所。除人民幣掉期,場外結算公司還提供美元,歐元及港元的利率掉期產品及多種亞洲貨幣(包括印度盧比、韓圜、泰銖及台幣)的不交收利率掉期產品結算服務。以下附表是場外結算公司涵蓋的產品概覽。如需了解產品涵蓋細節,請參考場外結算公司的結算程序

工具
貨幣  浮息選擇  合約最長剩餘期 指定合約期
原標準利率衍生產品交易 單一貨幣利率掉期 美元 USD-LIBOR-BBA 11 年 一個月、三個月、六個月及一年
USD-SOFR-COMPOUND   11 年  不適用
USD-Federal Funds-H.15-OIS-COMPOUND
歐元

EUR-EURIBOR-Reuters           11 年 一個月、三個月、六個月及一年
EUR-LIBOR-BBA
EUR-EuroSTR-COMPOUND 11 年  不適用
港元

HKD-HIBOR-HKAB

16 年  一個月、三個月、六個月及一年
HKD-HONIX-OIS-COMPOUND 16 年  不適用
離岸人民幣 CNY-SHIBOR-Reuters 11 年  一個月、三個月、六個月及一年
CNH-HIBOR-TMA 11 年  一個月、三個月、六個月及一年
單一貨幣基準掉期  美元

USD-LIBOR-BBA

11  一個月、三個月、六個月及一年

(a) USD-SOFR-COMPOUND vs

(b) USD-Federal Funds-H.15-OIS-COMPOUND  

11 年

(a)  (b): 不適用

(c): 一個月、三個月、六個月及一年

(a) USD-SOFR-COMPOUND vs

(c) USD-LIBOR-BBA

歐元 

EUR-EURIBOR-Reuters              11  一個月、三個月、六個月及一年
EUR-LIBOR-BBA

(a) EUR-EuroSTR-COMPOUND vs

(b) EUR-EURIBOR-Reuters            

11 年 (a) : 不適用

(b) 和 (c): 一個月、三個月、六個月及一年

(b) EUR-EURIBOR-Reuters vs

(c) EUR-LIBOR-BBA

港元

HKD-HIBOR-HKAB

16  一個月、三個月、六個月及一年

(a) HKD-HONIX-OIS-COMPOUND vs

(b) HKD-HIBOR-HKAB

16 年

(a): 不適用

(b): 一個月、三個月、六個月及一年

原標準利率衍生產品交易 不交收利率掉期 人民幣 CNY-CNREPOFIX=CFXS-Reuters 5.5  不適用
印度盧比 INR-MIBOR-OIS-COMPOUND 11  不適用
INR-FBIL-MIBOR-OIS-COMPOUND
韓圜 KRW-CD-KSDA-Bloomberg 11  三個月
KRW-CD-3220
泰銖 THB-THBFIX-Reuters 11   六個月
台幣 TWD-TAIBOR-Reuters 11   三個月
工具
貨幣  浮息選擇  合約最長剩餘期 指定合約期

更新日期 2018年4月30日

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