在「互換通」平穩運作一周年之際，香港交易所集團旗下的香港場外結算有限公司（以下簡稱香港場外結算公司）與中國外匯交易中心、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）於今天（星期一）共同推出了多項「互換通」業務優化措施，以更好地滿足國際投資者管理人民幣利率風險的需求。
具體優化措施包括：
- 新增了以國際貨幣市場（International Monetary Market）結算日（即每年3月、6月、9月和12月的第三個週三）為支付週期的IMM合約，與國際利率互換產品市場接軌。
- 推出了合約壓縮服務，允許參與機構壓縮具有相同交易要素但相反方向的合約，方便參與機構在互換合約到期前提前終止，降低參與機構的資金佔用成本和提升交易結算效率。
- 新增與合約壓縮服務配套的歷史起息合約，即起息日早於當前日期的合約。
此外，為了降低機構參與成本，中國外匯交易中心、香港場外結算公司與上海清算所將繼續全額減免交易及清算費一年，並在合約壓縮業務上線初期免收相關費用。
作為連接香港和內地場外衍生品市場的創新舉措，「互換通」自2023年5月15日上線以來，一直平穩運行，交易日趨活躍，為兩地金融市場都注入了新的活力。
值此「互換通」開通一周年之際，三家機構在兩地監管機構的支持下，共同推出以上優化措施，旨在幫助國際機構投資者利用人民幣利率互換對其持續增加的人民幣債券持倉進行利率風險管理，助力人民幣國際化進程，提升香港作為國際金融中心的競爭力。
優化措施推出首日，共26家境內外機構開展IMM交易，成交54.83億元人民幣IMM合約，4家境內外機構使用了合約壓縮服務，共壓縮名義本金55億元人民幣。
未來，三家機構將繼續與兩地監管機構和所有市場參與方緊密合作，持續優化和發展「互換通」業務，推動中國金融市場的進一步對外開放和人民幣國際化進程。
有關優化措施的更多詳情請參見香港場外結算公司發布的常問問題。
關於香港交易所
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