- 市場廣泛支持設立新特專科技公司上市機制
- 新規則將於3月31日生效，歡迎從事五大前沿行業的發行人提交申請
香港交易及結算所有限公司（香港交易所）全資附屬公司香港聯合交易所有限公司（聯交所）今天（星期五）宣布推出新特專科技公司1上市機制，進一步擴大香港的上市框架。《主板上市規則》（《上市規則》）將於2023年3月31日起新增一個章節，有意根據新章節上市的公司由該日起可提交正式申請。
香港交易所集團行政總裁歐冠昇表示：「這是香港股票市場發展的另一新里程。新經濟行業正在迅速改變我們的生活和工作方式，我們引入的新上市機制將有助創新領域的新一代公司接通資本市場。香港交易所一直致力支持發行人和投資者的需要，在2018年推出的上市制度改革令香港發展成亞洲領先的生物科技集資市場，今次我們在此基礎上增設特專科技章節，將支持更多公司的集資需要並實踐創新理念。」
歐冠昇續說：「謹此感謝在我們擬訂新上市制度的過程中提供寶貴意見的各界人士，助力香港在建設面向未來的領先市場上邁出重要一步。」
聯交所在是次諮詢過程中共收到90份來自廣泛界別的非重複回應意見，回應人士包括投資公司、專業機構、潛在上市申請人、企業融資公司及個別人士。
香港交易所上市主管伍潔鏇說：「我們提出的大部分建議均獲得大多數回應人士支持，但也因應市場意見對原先的建議規定稍作調整，同時確保能維持我們的監管原意。」
諮詢文件提出的建議與將會實施的規定的主要分別如下：
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項目
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諮詢建議
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將予實施的規定
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1.
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市值
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- 已商業化公司2：≥ 80億港元
- 未商業化公司3：≥ 150億港元
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- 已商業化公司：≥ 60億港元
- 未商業化公司：≥ 100億港元
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| 2.
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研發開支比例4
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研發開支比例最低門檻
- 已商業化公司：≥ 15%
- 未商業化公司：≥ 50%
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研發開支比例最低門檻
- 收益達1.5億港元但低於2.5億港元的未商業化公司：門檻降低至≥ 30%
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適用期間
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適用期間
- (i) 上市前三個會計年度中有至少兩個年度的每年達有關比例；及 (ii) 上市前三個會計年度合計達有關比例。
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| 3.
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來自資深獨立投資者相當數額的投資5
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領航資深獨立投資者6投資的指示性基準
- 至少兩名領航資深獨立投資者，在上市申請當日及上市申請前12個月期間各自持有申請人≥ 5%的已發行股本
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領航資深獨立投資者投資的指示性基準
- 兩至五名領航資深獨立投資者：
- 在上市申請當日及上市申請前12個月期間，合共持有申請人≥10%的已發行股本；或
- 在上市申請日期的至少12個月前已投資於申請人的金額合計≥15億港元（不包括於上市申請日期或之前作出的任何後續撤資）；
- 惟前提是須有至少兩名領航資深獨立投資者符合以下其中一項：
- 在上市申請當日及上市申請前12個月期間，各自持有申請人≥3%的已發行股本；或
- 在上市申請日期的至少12個月前已投資於申請人的金額各自≥4.5億港元（不包括於上市申請日期或之前作出的任何後續撤資）。
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4.
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優化定價過程
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- 至少50%的發售股份須分配予「獨立機構投資者」
- 定義「獨立機構投資者」為：符合獨立性規定7的機構專業投資者8
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- 至少50%的發售股份須分配予「獨立定價投資者」
- 定義「獨立定價投資者」為：符合相同獨立性規定的(i) 機構專業投資者；及(ii) 管理資產規模、基金規模或投資組合規模至少達10億港元的其他類型投資者
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《諮詢總結》及回應人士的意見已登載於香港交易所網站。
註：
- 特專科技公司指主要從事應用於特專科技行業可接納領域內的科學及／或技術的產品及／或服務（特專科技產品）的研發，以及其商業化及／或銷售的公司。特專科技行業名單及各自的可接納領域載列於指引信（見《諮詢總結》附錄五），指引信將與新規則同日生效並不時更新。
- 已商業化公司指於經審計的最近一個會計年度的收益至少達2.5億港元（商業化收益門檻）的特專科技公司。
- 未商業化公司指於上市時未達到商業化收益門檻的特專科技公司。
- 研發開支比例的計算方法是將申請人於有關期間產生的特專科技產品研發開支總額除以同期的總營運開支。
- 資深獨立投資者的獨立性規定及指示性規模基準或資格規定載列於指引信（見《諮詢總結》附錄五）。
- 領航資深獨立投資者指在特專科技公司的上市申請日期的至少12個月前已作出投資的資深獨立投資者。
- 就此規定而言，任何人士如為(a)申請人的現有股東或現有股東的緊密聯繫人；或(b)申請人的核心關連人士，將不被視為獨立人士。
- 機構專業投資者指符合香港法例第571章《證券及期貨條例》附表一第1部第1條「專業投資者」的定義第(a)至(i)段的人士。
關於香港交易所
香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是香港上市公司（香港上市代號：388）及全球領先的國際交易所集團之一，提供一系列股票、衍生產品、大宗商品、定息產品及其他金融產品與服務，旗下企業包括倫敦金屬交易所。
作為連接東西方的超級聯繫人與門戶市場，香港交易所透過與內地市場開創性的互聯互通機制、日趨多元化的產品生態圈，以及流動性充裕的國際化市場，致力於促進中國與世界的雙向資本流通，推動交流與對話。
香港交易所是一家使命驅動的企業，致力通過旗下的業務和香港交易所慈善基金來連接、推動及發展金融市場與社會，攜手共創繁榮。
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