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中華交易服務中國120指數期貨

概覽

中華證券交易服務有限公司( 中華交易服務)中國120指數(中華120)是該公司跨境指數系列首個指數,成分股涵蓋香港、上海和深圳三地 上市股票,旨在以單一指數廣泛反映中國股票表現。


中華120覆蓋範圍廣闊,以掌握中國證券市場的投資機遇,是發展期貨、ETF以至其他產品的一個理想基準及基礎。

中華證券交易服務有限公司網站亦有提供最新成份股名單及編制方法http://www.cesc.com

唯一廣泛包涵中國股票市場的期貨合約

中華交易服務中國120指數期貨合約是追蹤中國內地A股及香港上市中資股票的唯一相關指數期貨合約,旨為投資者提供一項方便及具成本效益的工具,讓投資者可同時涉足內地及香港證券市場。中國120指數期貨合約亦可為機構提供有效風險管理工具對沖中國股票持倉,及為交易所買賣基金(ETF)市場莊家提供主要工具對沖ETF相關持倉。

與在岸的滬深300指數期貨、離岸上市的富時中國A50指數期貨及中國AETF有密切關連

市場莊家、商品交易顧問、相對性價值對沖基金經理及其他市場參與者均可在一籃子A股、ETF、中國內地及離岸上市期貨及其他工具之間積極管理多種套利機會。

以港元交易

中華120期貨以港元交易,方便全球不同種類的個人及機構投資者買賣。

流通量提供者

流通量提供者提供持續雙向報價,有助成交及價格發現。

更新日期 2018年2月1日


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合約概要

中華交易服務中國120指數期貨


 

項目 合約細則
相關指數 中華交易服務中國120指數 (中華120)
交易代號 CHH
合約乘數 指數點港幣$50
最低價格波幅 0.5個指數點
合約月份 現月,下月及之後的兩個季月
交易時間 上午915分至中午12時以及下午1時至下午4時30
(到期合約月份在最後交易日下午3時正停止交易)
最後交易日 該月最後第二個營業日


若當天為中國內地公眾假期,最後交易日將為緊貼該日的前一個同為香港及中國內地的營業日
最後結算價 在最後交易日下午1時至3時之間,每隔5分鐘錄取由中華證券交易服務有限公司所計算及發布的中華交易服務中國120指數點之平均值(45入至 小數點後第1個數位)。
大手交易的
最低合約交易量
100張合約
持倉限額 30,000張合約
交易費用及徵費 交易所費用   10.00港元^
證監會徵費   0.54港元
佣金            商議

^直至2017年12月31日止,交易所費用降至每張合約5港元


按金表

交易費用及佣金

交易所費用
每邊每張合約港幣$10.00^
證監會徵費
每邊每張合約港幣$0.54
投資者賠償徵費*
每邊每張合約港幣$0.00
總額
每邊每張合約港幣$10.54
佣金
商議
* 以上費用不時作出修改。
^直至2017年12月31日止,交易所費用降至每張合約5港元

莊家 / 流通量提供者名單

股市指數產品

 

股市指數產品市場有流通量提供者及三類莊家,包括:

- 主要莊家及

- 持續報價莊家及

- 回應報價莊家。

 

 以下為流通量提供者、主要莊家、持續報價莊家及回應報價莊家的參與者名單:

 
 莊家代號 / 流通量提供者代號
 AKN BNP CFT  CTD FLW  GHF  IBG IMC ISS JPM  KGI  LQC MAK  MPF MVN  NHT OPT SGS SQH  YKR YNT 
恒生指數期權 *   P     * # #   *  # P # P # P P # #  * P  
每周恒生指數期權 *                       * * #        
小型恒生指數期權     *     * # #     *  # * * # #   *  
恒生中國企業指數期權
 P *   P     * #
 *   *   P # P # P P # #  * P  
每周恒生中國企業指數期權  *                                
小型恒生中國企業指數期權
  *     * #
   
  * # * #
  *  
恒指股息點指數期貨    
   


   
   


   
恒生國企股息點指數期貨                    
恒指波幅指數期貨                               *          
中華交易服務中國 120 指數期貨       LB   
                  
MSCI亞洲除日本淨總回報(美元)指數
 
         LN                                
MSCI澳洲淨總回報(美元)指數期貨           LN                  LD              
MSCI中國自由淨總回報(美元)指數期貨           LN             LD     LD              
MSCI新興市場亞洲淨總回報(美元)指數期貨          LN LD                LD       LD      
MSCI印度淨總回報(美元)指數期貨         LN             LD     LD              
MSCI印尼淨總回報(美元)指數期貨         LN                 LD              
MSCI日本淨總回報(美元)指數期貨         LN                  LD              
MSCI馬來西亞淨總回報(美元)指數期貨          LN                                
MSCI台灣(美元)指數期貨       LD   LN           LD     LD              LD
MSCI台灣淨總回報(美元)指數期貨         LN                 LD              
MSCI泰國淨總回報(美元)指數期貨           LN                                 

LD - 表示該名為T時段流通量提供者
LN - 表示該名為T+1時段流通量提供者
LB - 表示該名為T及T+1時段流通量提供者
P - 表示該名為主要莊家
* - 表示該名為T時段持續報價莊家
# - 表示該名為T及T+1時段持續報價莊家
√ - 表示該名為T時段回應報價莊家
@ - 表示該名為T及T+1時段回應報價莊家



莊家的責任及獎勵

簡介

香港交易所衍生產品市場內的不同產品均設有市場莊家計劃及/或流通量提供者計劃。股票期貨、股指期貨及期權市場莊家計劃的責任及獎勵已闡述於期交所規則內;至於股票期權市場莊家計劃的責任及獎勵則闡述於期權交易規則-聯交所中。流通量提供者計劃是交易所與委任的流通量提供者為提供新產品流通量而作出的商業安排,其要求及獎勵可較具彈性並不會強制闡述於交易所的規則內。

產品類別 合約 市場莊家計劃 流通量提供者計劃
期貨合約 股票指數期貨 恒生波幅指數期貨
恒生股息期貨
恒生國企股息期貨
金磚市場期貨
行業指數期貨
中華交易服務中國120指數期貨
行業指數期貨
股票期貨 個別股票期貨 不適用
貨幣期貨 美元兌人民幣(香港)期貨 歐元兌人民幣(香港)期貨日圓兌人民幣(香港)期貨澳元兌人民幣(香港)期貨人民幣(香港)兌美元期貨
利率期貨 1個月港元利率期貨
3
個月港元利率期貨
不適用
商品期貨

不適用

 

倫敦鋁期貨小型合
倫敦鋅期貨小型合
倫敦銅期貨小型合
倫敦錫期貨小型合

倫敦鎳期貨小型合
倫敦鉛期貨小型合s
期權合約 股票指數期權 恒生指數期權
小型恒生指數期權
恒生中國企業指數期權
小型恒生中國企業指數期權            
不適用
股票期權 個別股票期權 不適用
貨幣期權 不適用 美元兌人民幣(香港)期權

資格

產品類別 市場莊家計劃 流通量提供者計劃
期貨交易所期貨及期權
  • 期交所參與者,或
  • 如欲透過客戶戶口持有莊家盤,必須與一名期交所參與者作出安排,並符合至少下列其中一項之條件:
    i)
    獲證監會或與證監會有諒解備忘錄之海外機構發牌進行證券或期貨合約交易或類同之活動(除介紹代理人外)的機構;
    ii) 受期交所認可的獨立監管機構所監管的持牌銀行
    iii)
    維持信貸評級為A-或以上(Standard & Poor’s)A3或以上(Moody’s)的機構,或持有已繳足股本不少於港幣50,000,000及股東權益不少於港幣100,000,000的機構
香港期貨交易所參與者或其客戶
聯交所股票期權 期權交易參與者 不適用

有關申請詳情,可參閱網頁如下: http://www.hkex.com.hk/eng/market/hkex_part/criteria/otherapp/Table_Form_5.htm

下表概述期貨及期權合約的莊家/市場流通量提供者責任及獎勵:

 中華交易服務中國120指數期貨

市場流通量提供者的要求 持續報價
指定合約月份 即現月及下月
最大的買賣盤差價 買入價的0.5% (類別A)
5 點或買入價的0.1%, 較高為準 (類別B)
開價盤所須涉及最少合約張數 不少於 5 張合約
報價要求 提供持續報價達交易時段之70%或以上(類別A)
提供持續報價達交易時段之80%或以上(類別B)

中華交易服務中國120指數期貨

類別A - 可獲得100%交易所費用回贈優惠及跨產品交易費回贈
類別B - 可獲得100%交易所費用回贈優惠、跨產品交易費回贈、市場數據費用回贈、設備託管服務費用回贈 及程式介面分判牌照減免

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