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莊家的責任及獎勵

簡介

香港交易所衍生產品市場內的不同產品均設有市場莊家計劃及/或流通量提供者計劃。股票期貨、股指期貨及期權市場莊家計劃的責任及獎勵已闡述於期交所規則內;至於股票期權市場莊家計劃的責任及獎勵則闡述於期權交易規則-聯交所中。流通量提供者計劃是交易所與委任的流通量提供者為提供新產品流通量而作出的商業安排,其要求及獎勵可較具彈性並不會強制闡述於交易所的規則內。

產品類別 合約 市場莊家計劃 流通量提供者計劃
期貨合約 股票指數期貨 恒生波幅指數期貨
恒生股息期貨
恒生國企股息期貨
金磚市場期貨
行業指數期貨
中華交易服務中國120指數期貨

恒生波幅指數期貨

行業指數期貨
股票期貨 個別股票期貨 個別股票期貨
貨幣期貨 美元兌人民幣(香港)期貨 歐元兌人民幣(香港)期貨日圓兌人民幣(香港)期貨澳元兌人民幣(香港)期貨人民幣(香港)兌美元期貨
利率期貨 1個月港元利率期貨
3
個月港元利率期貨
不適用
商品期貨 不適用
 
倫敦鋁期貨小型合
倫敦鋅期貨小型合
倫敦銅期貨小型合
倫敦錫期貨小型合

倫敦鎳期貨小型合
倫敦鉛期貨小型合s
期權合約 股票指數期權 恒生指數期權
小型恒生指數期權
恒生中國企業指數期權
小型恒生中國企業指數期權
不適用
股票期權 個別股票期權 不適用
貨幣期權 不適用 美元兌人民幣(香港)期權

資格

產品類別 市場莊家計劃 流通量提供者計劃
期貨交易所期貨及期權
  • 期交所參與者,或
  • 如欲透過客戶戶口持有莊家 盤,必須與一名期交所參與者作出安排,並符合至少下列其中一項之條件:
    i)
    獲證監會或與證監會有諒解備忘錄之海外機構發牌進行證券或期貨合約交易或類同之活動(除介紹代理人外)的機構;
    ii) 受期交所認可的獨立監管機構所監管的持牌銀行
    iii)
    維持信貸評級為A-或以上(Standard & Poor’s)A3或以上(Moody’s)的機構,或持有已繳足股本不少於港幣50,000,000及股東權益不少於港幣100,000,000的機構
香港期貨交易所參與者或其客戶
聯交所股票期權 期權交易參與者 不適用
 

下表概述期貨及期權合約的莊家/市場流通量提供者責任及獎勵:

股票指數期貨(除行業指數期貨,股息期貨及恒指波幅指數期貨,請參閱下列要求)

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份
不少於首兩個合約月份  [即現月及下月]
所有月份
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上              
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價
最高時限             
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少
時限  
不少於 10 秒
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化,
在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
最大的買賣盤差價*              股票指數期貨為不多於 15 個最低價格波幅
開價盤所須涉及
最少合約張數              
不少於 5 張合約

 行業指數期貨

持續報價 回應報價
指定合約月份
不少於首兩個合約月份  [即現月及下月]
所有月份
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價
最高時限
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少
時限   
不少於 10 秒
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化,
在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
最大的買賣盤差價
 
 
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨 4點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地銀行指數期貨 6點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地地產指數期貨 7點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地醫療保健指數期貨 8點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生資訊科技器材指數期貨 6點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生軟件服務指數期貨 11點或 買價的10%(以較高者為準)
中華交易服務博彩業指數期貨 13點或 買價的10%(以較高者為準)
開價盤所須涉及
最少合約張數
不少於 5 張合約

 

市場流通量提供者的要求 持續報價
合約月份 即月及下個曆月合約
最大買賣盤差價
  • 中華交易服務博彩業指數期貨
    13點或 買價的0.15%,以較高者為準(類別A)
  • 恒生中國內地銀行指數期貨
    6點或 買價的0.2%,以較高者為準 (類別A)

    4點或 買價的0.15%,以較高者為準 (類別B)
  • 恒生中國內地地產指數期貨

    7點或 買價的0.2%,以較高者為準 (類別A)

    3點或 買價的0.15%,以較高者為準 (類別B)
  • 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨

    4點或 買價的0.2%,以較高者為準 (類別A)

    4點或 買價的0.15%,以較高者為準 (類別B)
  • 恒生資訊科技器材指數期貨

    6點或 買價的0.2%,以較高者為準 (類別A)
  •  恒生軟件服務指數期貨

    11點或 買價的0.2%,以較高者為準(類別A)
  • 恒生中國內地醫療保健指數期貨

    8點或 買價的10%,以較高者為準(類別A)
開價盤所須涉及
最少合約張數
 5 張合約
報價要求 提供持續報價達交易時段之70%或以上(類別A)

提供持續報價達交易時段之80%或以上(類別B)

中華交易服務中國120指數期貨

市場流通量提供者的要求 持續報價
指定合約月份 即現月及下月
最大的買賣盤差價 買入價的0.5% (類別A)
5 點或買入價的0.1%, 較高為準 (類別B)
開價盤所須涉及
最少合約張數
不少於 5 張合約
報價要求 提供持續報價達交易時段之70%或以上(類別A)
提供持續報價達交易時段之80%或以上(類別B)

股息期貨 

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份 所有五個合約年份

報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達70%或以上
回應報價
最高時限
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少時限 不少於 10
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化,在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
最大的買賣盤差價 30.00點或 買價的10%(以較高者為準)
開價盤所須涉及最少合約張數 不少於 50 張合約

 恒指波幅指數期貨

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份


所有合約月份

( 最近三個月份合約月份)

報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價
最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少
時限  
不少於 10 秒
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化,
在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
 
最大的買賣盤差價
 
0.50點或買價的5%(以較高者為準)  
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
不少於 5 張合約

 

市場流通量提供者的要求 持續報價
指定合約月份 即月及下2個曆月合約
最大的買賣盤差價 0.5 點或買入價的0.2%, 較高為準
最少開盤張數 5 張合約
最少持續報價時間 佔每月最少交易時間的70%

  

股票指數期權

香港交易所期權市場現有3類市場莊家:

- 主要市場莊家(PMM);

- 提供持續報價的莊家(CQMM);及

- 提供回應報價的莊家(QRMM)


有關主要市場莊家的詳情,請參閱以下網址:

http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm

以下是T 時段持續報價的莊家及回應報價的莊家的概要:

莊家責任 持續報價 回應報價
指定期權系列   不少於50個期權系列
(小型恒指期權及小型恒生中國企業指數期權
為不少於25個期權系列)
 
回應所有開價盤要求
(長期期權除外)
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少時限    不少於 20 秒
(除非在這20秒時限內相關指數的即月期貨出
現變化,在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
 
最大的買賣盤差價
(長期期權除外)          
恒指期權及恒生恒生中國企業指數期權
月份 期權金 最大買賣差價
第一、第二、第三及第四個曆月 1-750 點 最大(30點,買價的10%
> 750點 75點
第一及第二個季月 1-750點 最大(40點,買價的20%)
> 750點 150點
第三個季月 1-750點 最大(50點,買價的25%)
> 750點 200點

小型恒指期權及小型恒生中國企業指數期權  
月份 期權金 最大買賣差價
第一及第二個曆月 1-750 點 最大(30點,買價的10%
> 750點 75點
第一個季月  1-750點 最大(40點,買價的20%)
> 750點 150點
第二個季月  1-750點 最大(40點,買價的20%
> 750點 150點
 
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
  恒指期權及恒生恒生中國企業指數期權: 
月份 最少開盤張數
第一、第二、第三及第四個曆月 5張合約
第一、第二及第三個季月 3張合約

小型恒指期權及小型恒生中國企業指數期權:
月份 最少開盤張數
第一及第二個曆月 5張合約
第一及第二個季月 3張合約

   
*指數期權
提供持續報價的恒生指數及恒生中國企業指數期權莊家,須從以下期權系列中選擇不少於50個期權系列報價,以提供買入/賣出價的持續報價。

  恒指期權及恒生中國企業指數期權

合約月份 期權價位 認購期權 認沽期權
即月 最接近的價外期權          15            15
最接近的價內期權 2 2
第二個曆月 最接近的價外期權 15 15
最接近的價內期權 2 2
第三個曆月 最接近的價外期權 15 15
最接近的價內期權 2 2
第四個曆月() 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
第一個季月 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
第二個季月 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
第三個季月 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
合共 198

小型恒指期權及小型恒生中國企業指數期權:


提供持續報價的小型恒生指數及小型恒生中國企業指數期權莊家,須從以下期權系列中選擇不少於25個期權系列報價,以提供買入/賣出價的持續報價。

合約月份 期權價位 認購期權 認沽期權
即月 最接近的價外期權 15 15
最接近的價內期權 2 2
第二個曆月 最接近的價外期權 15 15
最接近的價內期權 2 2
第一個季月 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
第二個季月 最接近的價外期權 10 10
最接近的價內期權 2 2
合共 116

 

以下是T+1 時段提供持續報價的莊家及回應報價的莊家的概要:

莊家責任

持續報價

回應報價

指定期權系列

不少於40 個期權系列
(
小型恒指期權為不少於20個期權系列)

回應所有開價盤要求
(
長期期權除外)

報價要求

於一個月內提供持續報價達交易時段之35%或以上

於一個月內對開價盤要求作出回應達35%或以上

回應報價最高時限

不適用

在接獲開價盤要求後20秒內作出回應

開價盤保留最少時限

不少於 20
(
除非在這20秒時限內相關指數的即月期貨出
現變化,在這情況下,莊家可以改變他們的報價)

最大的買賣盤差價
(
長期期權除外)

恒指期權及恒生恒生中國企業指數期權

月份

期權金

最大買賣差價

第一、第二、第三及第四個曆月

1-750

最大(40點,買價的20%

> 750

150

第一及第二個季月

1-750

最大(60點,買價的30%

> 750

225

第三個季月

1-750

最大(80點,買價的40%

> 750

300


小型恒指期權

月份

期權金

最大買賣差價

第一及第二個曆月

1-750

最大(40點,買價的20%

> 750

150

第一個季月

1-750

最大(60點,買價的30%

> 750

225

第二個季月

1-750

最大(60點,買價的30%

> 750

225

 

開價盤所須涉及
最少合約張數

恒指期權及恒生恒生中國企業指數期權:

月份

最少開盤張數

第一、第二、第三及第四個曆月

3張合約

第一、第二及第三個季月

2張合約


小型恒指期權:

月份

最少開盤張數

第一及第二個曆月

3張合約

第一及第二個季月

2張合約

   *指數期權(T+1 時段)
提供持續報價的恒生指數及恒生中國企業指數期權莊家,須從以下期權系列中選擇不少於40個期權系列報價,以提供買入/賣出價的持續報價。

恒指期權及恒生中國企業指數期權

合約月份

期權價位

認購期權

認沽期權

即月

最接近的價外期權

15

15

最接近的價內期權

2

2

第二個曆月

最接近的價外期權

15

15

最接近的價內期權

2

2

第三個曆月

最接近的價外期權

15

15

最接近的價內期權

2

2

第四個曆月()

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

第一個季月

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

第二個季月

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

第三個季月

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

合共

198

小型恒指期權(T+1 時段):

提供持續報價的小型恒生指數期權莊家,須從以下期權系列中選擇不少於20個期權系列報價,以提供買入/賣出價的持續報價。

合約月份

期權價位

認購期權

認沽期權

即月

最接近的價外期權

15

15

最接近的價內期權

2

2

第二個曆月

最接近的價外期權

15

15

最接近的價內期權

2

2

第一個季月

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

第二個季月

最接近的價外期權

10

10

最接近的價內期權

2

2

合共

116

 

股票指數期貨及期權的莊家獎勵

產品 莊家的交易費用
港幣$
莊家在其它有共同相關指數的
股票指數產品的交易費用
港幣$*
標準費用
港幣$
恒生指數期貨 (HSIF) 不適用 3.50 (HSIO, MHIF 或 MHIO 的莊家 ) 10.00
恒生指數期權 (HSIO) 2.00** 3.50 (MHIF 或 MHIO 的莊家) 10.00
小型恒生指數期貨 (MHIF) 不適用 1.00 (HSIO 或 MHIO 的莊家) 3.50
小型恒生指數期權 (MHIO) 0.40** 0.70 (HSIO 或 MHIF 的莊家) 2.00
恒生中國企業指數期貨 (HHIF) 不適用 1.00 (HHIO或MCHO 的 莊家) 3.50
恒生中國企業指數期權 (HHIO) 0.50** 1.00 (HHIF 或MCHO 的 莊家) 3.50
小型恒生中國企業指數期貨 (MCHF) 不適用 0.70 (HHIF , HHIO或MCHO 的莊家) 2.00
小型恒生中國企業指數期權 (MCHO)) 0.20 0.35 (HHIF或 HHIO的莊家) 1.00
恒指股息點指數期貨 0.60 不適用 3.00
恒生國企股息點指數期貨 0.30 不適用 1.50
恒指波幅指數期貨 2.00 不適用 10.00
行業指數期貨 0.40 不適用 2.00

*根據期交所有關股票指數期貨及股票指數期權的交易程序,可得到交易費用折扣的合約數目前將有限制。
** 如T+1 時段莊家的表現優於T+1 時段的莊家責任,其所報價的產品的交易費用有機會被豁免。請參閱通告編號(MO/DT/026/18)

 
流通量提供者獎勵


中華交易服務中國120指數期貨
 
類別A - 可獲得100%交易所費用回贈優惠及 跨產品交易費回贈

類別B - 可獲得100%交易所費用回贈優惠、跨產品交易費回贈、市場數據費用回贈、設備託管服務費用回贈 及程式介面分判牌照減免

恒生波幅指數期貨

可獲得交易所費用回贈優惠及 跨產品交易費回贈


行業指數期貨

類別A - 可獲得交易所費用回贈優惠及 跨產品交易費回贈

類別B - 可獲得交易所費用回贈優惠、跨產品交易費回贈、市場數據費用回贈、設備託管服務費用回贈 及程式介面分判牌照減免

 股票期貨

莊家責任

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份 不少於首兩個合約月份
[即現月及下月]
 
所有月份
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價
最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後10 秒內作出回應
開價盤保留
最少時限
不少於 20 秒 
(除非在這時限內相關股票水平出現變化,
在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
 
最大的買賣盤差價
 
正股的4個最佳價格波幅或0.15港元,以較高者為準
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
不少於 10 張合約

 
股票期貨的莊家獎勵

產品 莊家的交易費用
港幣$
標準費用
港幣$
股票期貨 0.50 3.50

 

流通量提供者計劃

流通量提供者須提供以下任何一隻股票期貨的連續報價:

股份

代號

相關股票名稱

指定合約月份

最低交易時段覆蓋率

最少合約張數

最大買賣盤差價

5

匯豐控股有限公司

即月及下個曆月

70%

10

買盤價的0.2%加上相關股票最佳買賣差價

 

388

香港交易及結算所有限公司

700

騰訊控股有限公司

939

中國建設銀行股份有限公司

941

中國移動有限公司

1398

中國工商銀行股份有限公司

2318

中國平安保險(集團)股份有限公司

2822

南方富時中國A50 ETF

2823

ISHARES 安碩富時A50中國指數ETF

3188

華夏滬深300指數ETF

流通量提供者可獲得以下優惠

一   若流通量提供者達到責任要求,可享交易費用折扣:  類別一: 港幣$0.50; 類別2: 港幣$0.15; 類別3: 港幣$0.07

二 按每隻股票期貨合約豁免2個程式介面(OAPI) 的分判牌照費用(即每月費用港幣$5,200或同等價值);及

三 每隻股票期貨合約可獲一次性豁免申請增加一部於中央交易網關的標準股票節流率(股票節流)費用(即港幣$50,000)

 

股票期權

香港交易所期權市場現有3類市場莊家:

- 主要市場莊家(PMM);

- 提供持續報價的莊家(CQMM);及

- 提供回應報價的莊家(QRMM)

主要莊家計劃的詳細内容可參 考以下聯結:

http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm

以下為持續報價莊家及回應報價莊家計劃的概要

莊家責任 持續報價 回應報價
指定期權系列 # 於期權合約中,不少於50個期權系列
 
回應所有期權合約中期權系列開價盤要求
報價的要求   於一個月內對該股票期權系列提供持續報價達交易時段的50%或以上
 
於一個月內對該股票期權系列的開價盤要求
作出回應達50%或以上
回應報價最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少時限   不適用 開價盤保留最少20秒
(除非在這20秒時限內相關股票水平出現變化,在這情況下,莊家可以改變他們的報價)
 
最大的買賣盤差價                   期權系列 流通量水平1* 流通量水平2*
即月,離到期日不多於3天 買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的3 倍
(以較低者為準)
買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的4 倍
(以較低者為準)
即月,但離到期日最少4天及最近的3個到期月份 買盤價的10%或正股的
最佳買賣盤差價的3 倍
(以較低者為準)
買盤價的10%或正股的
最佳買賣盤差價的4 倍
(以較低者為準)
之後的2個季月 買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的4 倍
(以較低者為準 )
買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的6 倍
(以較低者為準 )
第3個季月及由交易所因應需要而加入的任何較長期的到期月份 買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的8倍
(以較低者為準 )
買盤價的20%或正股的
最佳買賣盤差價的12倍
(以較低者為準 )
開價盤所須涉及最少合約張數 流通量水平 1  - 不少於30張


流通量水平 2  - 不少於15張
 


* 流通量水平分類
流通量水平由交易所釐定,並會不時作出修改

股票期權類別 HKATS
代號

由2018年7月9日至
2018年7月13日 

由2018年7月16日至
2018年7月30日
  流通量水平 開價盤最少合約張數 流通量水平 開價盤最少合約張數
 iShares 安碩富時 A50 中國指數ETF A50 1 30  1 30 張
瑞聲科技控股有限公司 AAC 2 15 張 2 15 
安徽海螺水泥股份有限公司 ACC 15 張 15 張
友邦保險控股有限公司 AIA 15  15
中國國際航空股份有限公司 ^^ AIR 不適用  不適用   2  15 張
中國鋁業股份有限公司 ALC 1 30  1 30 張
華夏滬深300指數ETF AMC 30  30 
交通銀行股份有限公司 BCM 1 30  1 30 
東亞銀行有限公司 BEA 15  2 15 
中銀香港(控股)有限公司 BOC 1 30  1 30 
比亞迪股份有限公司 BYD 2 15 2 15
中國交通建設股份有限公司 CCC 1 30  1 30 張
中國中煤能源股份有限公司 CCE 1 30  1 30 
中國遠洋控股股份有限公司 CCS 1 30  1 30 
中國信達資產管理股份有限公司 CDA 1 30  1 30 
中國廣核電力股份有限公司 CGN 1 30 張 1 30 張
中國移動有限公司 CHT 1 30  1 30 
中國聯合網絡通信(香港)股份有限公司 CHU 1 30  1 30 
中國中信股份有限公司 CIT 1 30  1 30 
長江和記實業有限公司 CKH 15  2 15
長江實業集團有限公司 CKP 2 15 2 15
中國人壽保險股份有限公司 CLI 1 30 1 30
中電控股有限公司 CLP 2 15  2 15 
招商銀行股份有限公司 CMB 1 30 1 30 
中國海洋石油有限公司 CNC 1 30 1 30
碧桂園控股有限公司  COG 2 15  2 15 
中國海外發展有限公司  COL 15  2 15 
國泰航空有限公司 CPA 15 張 2 15 
中國石油化工股份有限公司 CPC 1 30  1 30 
中國太平洋保險(集團)股份有限公司 CPI 30  1 30 
中國鐵建股份有限公司 CRC 1 30  1 30 
中國中鐵股份有限公司 CRG 1 30  1 30 
華潤置地有限公司 CRL 15  15 
CSOP富時中國A50 ETF CSA 1 30   1 30 張
中國神華能源股份有限公司 CSE 1 30  1 30 
 石藥集團有限公司 ^^ CSP  不適用  不適用 2  15 
中信銀行股份有限公司 CTB 1 30  1 30 
中國電信股份有限公司 CTC 1 30  1 30 
中信証券股份有限公司 CTS 15 張 15 張
東風汽車集團股份有限公司 DFM 2 15 2 15
中國恒大集團  EVG 2 15  2 15 
富智康集團有限公司 FIH 1 30  1 30 
廣州汽車集團股份有限公司 GAC 15   2 15 
吉利汽車控股有限公司 GAH 2 15 張 2 15 
銀河娛樂集團有限公司 GLX 15   15 
長城汽車股份有限公司 GWM 1 30  1 30 張
海通証券股份有限公司 HAI 15  2 15 
恒生H股指數上市基金 HCF 1 30  1 30 張
電能實業有限公司 HEH 30  30
香港交易及結算所有限公司 HEX 1 30  1 30 
恒安國際集團有限公司 HGN 2 15 2 15 張
匯豐控股有限公司 HKB 1 30  1 30 
香港中華煤氣有限公司 HKG 1 30  1 30 
恒基兆業地產有限公司 HLD 2 15 2 15
華能國際電力股份有限公司 HNP 1 30  1 30 
恒生銀行有限公司 HSB 15  15 
江西銅業股份有限公司 JXC 15  15 
昆倫能源有限公司 KLE 15 張 15 張
金山軟件有限公司 KSO 15 張 15 張
聯想集團有限公司 LEN 1 30  1 30 張
利豐有限公司 LIF 1 30  1 30 
領展房地產投資信託基金 LNK 2 15 張 2 15 
中國蒙牛乳業有限公司 MEN 15 張 2 15 
美高梅中國控股有限公司 MGM 1 30  1 30 張
小米集團 ^  MIU 2
15 2  15 張
中國民生銀行股份有限公司 MSB 1 30  30 
香港鐵路有限公司 MTR 1 30  1 30 張
中國建材股份有限公司 NBM 15 張 2 15 張
新華人壽保險股份有限公司 NCL 2 15 張 2 15
新世界發展有限公司 NWD 1 30  1 30 
中國平安保險(集團)股份有限公司 PAI 30  30 張
中國石油天然氣股份有限公司 PEC 1 30 1 30
中國人民財產保險股份有限公司 PIC 30  30 
中國人民保險集團股份有限公司 PIN 1 30  30 張
保利協鑫能源控股有限公司 PLE 1 30  1 30 
廣州富力地產股份有限公司 RFP 15  15 
金沙中國有限公司 SAN 1 30  1 30 
新鴻基地產發展有限公司 SHK 2 15 2 15
舜宇光學科技(集團)有限公司 SNO 2 15 15 
國藥控股股份有限公司 ^^ SNP 不適用 不適用 2 15 張
渣打集團有限公司 STC 15  2 15 
融創中國控股有限公司  SUN 2 15  2 15 
太古股份有限公司 'A' SWA 2 15 2 15
騰訊控股有限公司  TCH 1 30  1 30 
盈富基金  TRF 1 30 1 30 
萬科企業股份有限公司 ^^  VNK  不適用 不適用  2 15 張
九龍倉集團有限公司 WHL 2 15 2 15
中國旺旺控股有限公司 WWC 30 張 1 30 張
中國農業銀行股份有限公司 XAB 1 30 張 1 30 張
中國銀行股份有限公司 XBC 1 30 張 1 30 張
中國建設銀行股份有限公司 XCC 1 30 張 1 30 張
中國工商銀行股份有限公司 XIC 1 30 張 1 30 張
中國郵政儲蓄銀行股份有限公司 ^^  XPB   不適用  不適用  2 15 張
兗州煤業股份有限公司 YZC 2 15  2 15 張
紫金礦業集團股份有限公司  ZJM 1 30  1 30 

流通量水平的改變已用粗體表達
註一 : 此基金為一隻合成交易所買賣基金
^ 將於2018年7月9日起進行買賣
^^ 將於2018年7月16日進行買賣


# 股票期權

提供持續報價的股票期權莊家,需從以下期權系列中選擇不少於50個期權系列,
以提供買入/賣出價的持續報價:
 

合約月份 期權價位 可選擇的期權系列
認購期權 認沽期權
即月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第二個曆月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第三個曆月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第四個曆月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第一個季月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第二個季月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
第三個季月 最接近的價外期權 7 7
最接近的價內期權 2 2
合共 126

  
股票期權的莊家獎勵 

股票期權
類別
報價要求 莊家的交易費用
(
港幣$)
標準費用
(
港幣$)
第一類別 一個月內回應所有報價要求 70%或以上 1.50 3.00
少於70% 3.00 3.00
一個月交易時段內提供持續報價 70%或以上 1.50 3.00
少於70% 3.00 3.00
第二類別 一個月內回應所有報價要求 70%或以上 0.80 1.00
少於70% 1.00 1.00
一個月交易時段內提供持續報價 70%或以上 0.80 1.00
少於70% 1.00 1.00
第三類別 一個月內回應所有報價要求 70%或以上 0.40 0.50
少於70% 0.50 0.50
一個月交易時段內提供持續報價 70%或以上 0.40 0.50
少於70% 0.50 0.50

  人幣貨幣期貨


美元兌人民幣(香港)期貨

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份 所有10個合約月份
[即即月、下三個曆月及之後的六個季月]
 
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價
最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後10 秒內作出回應
最大的買賣盤差價
 
即月及下月                                        ‒20 個點子

第三及第四個曆月                            ‒50 個點子
         
第一、第二、第三及第四個季月    ‒80 個點子

第五個季月                                      ‒100 個點子
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
不少於 10 張合約

人民幣貨幣期貨的莊家獎勵

產品 莊家的交易費用
人民幣
標準費用
人民幣
美元兌人民幣(香港)期貨合約 1.60 8.00

歐元兌人民幣(香港)、日圓兌人民幣(香港)及澳元兌人民幣(香港)期貨

流通量提供者要求 持續報價規定
指定合約 所有合約月份
最大買賣差價 歐元兌人民幣(香港)期貨:即月及下月‒50個點子,下兩個季度月‒ 80個點子 澳元兌人民幣(香港)期貨:即月及下月‒50個點子,下兩個季度月‒80個點子 日圓兌人民幣(香港)期貨:即月及下月‒50個點子,下兩個季度月‒ 80個點子
報價要求 於指定合約提供持續報價達交易時段之70%或以上
開價盤所須涉及最少合約張數 10

  
人民幣(香港)兌美元期貨

流通量提供者要求 持續報價規定
指定合約 所有合約月份
最大買賣差價 ·    人民幣(香港)兌美元期貨:即月及下月‒5個點子,下一個和兩個季度月‒ 10個點子,其他月份‒20個點子
報價要求 於指定合約提供持續報價達交易時段之50%或以上
開價盤所須涉及最少合約張數 10

 

流通量提供者獎勵

1)可獲得80%交易所費用回贈優惠;及

2)根據該流動量提供者要求下的指定期貨產品數量,接駁費用可獲一定量豁免

人民幣貨幣期權-美元兌人民幣(香港) 期權

-   - 持續報價流通量提供者

-   - 回應報價流通量提供者

 

報價要求 持續報價流通量提供者 回應報價流通量提供者
類型 提供持續報價 提供回應報價
指定期權系列 不少於50* 個期權系列 回應所有開價盤要求 
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之50% 或以上 於一個月內對開價盤要求作出回應達50%或以上
回應報價最高時限  不適用
最大的買賣盤差價
最大的買賣盤差價
即月第一個曆月 70 點子
第二、第三個曆月及第一個季月 90點子
第二個季月 120點子
第三個季月 140點子
個季月 160點子
開價盤保留最少時限 不適用 開價盤保留最少20
(
除非在這20秒時限內美元兌人民幣(香港)的即月期貨出現變化,在這情況下,流通量提供者可以改變他們的報價)

*須從以下期權系列中選擇期權系列,以提供買入/賣出價的持續報價 :
 

合約月份 可選擇的期權系列
認購期權 認沽期權
即月 5 5
第一個曆月 5 5
個曆月 7 7
個曆月 9 9
第一個季月 9 9
個季月 13 13
個季月 17 17
個季月 20 20
合記 85 85
合共 170



流通量提供者獎勵

持續報價流通量提供者或回應報價流通量提供者達到報價責任要求後,可獲得美元兌人民幣(香港)期權交易費用80%回贈, 及取決於報價類型及指定期權系列數量之接駁費用補貼。

  
一個月港元利率期貨(HB1)

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份
   
不少於首三個合約月份
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後30秒內作出回應
開價盤保留最少時限
   
不少於 15 秒
最大的買賣盤差價
   
不多於 10 個最低價格波幅 不多於 7個最低價格波幅
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
不少於 5 張合約 不少於 10張合約
莊家無需開價時段                         莊家於以下時段將無需達至開價要求:

   

                        blue-point 每個上午交易時段的首5分鐘 
                        blue-point 每營業日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
 

 
三個月港元利率期貨(HB3)

莊家責任 持續報價 回應報價
指定合約月份
 
即月及不少於首4個季月
報價要求 於一個月內提供持續報價達交易時段之
70%或以上
 
於一個月內對開價盤要求作出回應達
70%或以上
回應報價最高時限
 
不適用 在接獲開價盤要求後30秒內作出回應
開價盤保留最少時限
 
不少於 15 秒
最大的買賣盤差價
  
不多於 10 個最低價格波幅 不多於 7個最低價格波幅
開價盤所須涉及
最少合約張數
 
不少於 5 張合約 不少於 10張合約
莊家無需開價時段                          莊家於以下時段將無需達至開價要求:

 
                         blue-point 每個上午交易時段的首5分鐘 
                         blue-point 每營業日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
 

 
一個月,三個月港元利率期貨的莊家獎勵

莊家的交易費用
(港幣$)
標準交易費用
(港幣$)
一個月及三個月港元利率期貨 1.00 5.00

流通量提供者的委任是一項交易所與流通量提供者的商業協議,包含報價服務及獎勵回報。期交所行政總裁有權因應不時出現的市場極端情況豁免流通量提供者的部份責任。

商品期貨

倫敦金屬期貨小型合約(鋁/////鉛)

流通量提供者要求 持續報價規定
指定合約 參閱以下各合約月份要求的最大買賣差價
最大買賣差價// 現月、後續3個月份–7指數點 5及第6 月份-9指數點
最大買賣差價- 現月、後續3個月份–10指數點 5及第6 月份-12指數點
最大買賣差價 現月、後續3個月份–16指數點
最大買賣差價- 現月、後續3個月份–40指數點
報價要求 於指定合約提供持續報價達交易時段之60%或以上
開價盤所須涉及
最少合約張數
5

流通量獎勵

可獲得100%交易所費用回贈優惠,並同時獲得與交易所協定的現金獎勵


更新日期 2017年7月19日

加載中