聯交所刊發上市決策闡釋拒絕及退回新上市申請的原因

香港交易及結算所有限公司（香港交易所）全資附屬公司香港聯合交易所有限公司（聯交所）今天（星期三）刊發兩份上市決策，冀提高透明度以助市場了解聯交所如何詮釋及應用《上市規則》中有關新上市資格及是否適合上市的規定，以及如何決定是否退回新上市申請。

「2015年新上市申請被拒絕的原因」和「2015年新上市申請被退回的原因」兩份上市決策摘錄了聯交所作出以下決定時的考慮因素：

• 拒絕不符合《上市規則》資格條件及／或視為不適合上市的公司的申請；及
   
• 退回上市申請因申請版本及／或其他文件並非《上市規則》所指大致完備的申請¹。

聯交所注意到，自2013年10月實施保薦人新監管機制的相關《上市規則》和指引後，審閱新上市申請更有效率，向上市委員會提交的申請時間亦已縮短。此外，在保薦人新監管機制下，聯交所能更迅速識別並拒絕不合資格或不適合上市的申請人。

香港交易所集團監管事務總監兼上市主管戴林瀚說：「上市委員會及上市部一直專注個別申請的實質情況，會基於資格及／或是否適合的理由拒絕申請人，以維護市場質素。為提升透明度，我們以上市決策形式列載若干個案的決策理據。自保薦人新監管機制於2013年推出以來，保薦人已更熟習機制，聯交所收到的上市文件擬稿及相關文件的質素有所提升，這從退回申請的數字下跌可以得見。被退回的上市申請背後所涉及的保薦人均登載於聯交所網站，此舉有助提高上市申請的質素。」

載至2015年兩個年度新申請主要數據

上述涉及期限已過及自行撤回的申請不屬於「被拒絕的申請」，但這類申請人大都未能妥善處理審閱期間監管者提出的意見，以致並無在聯交所上市。

上市決策HKEX-LD100-2016及HKEX-LD101-2016登載於香港交易所網站。

聯交所於2013年開始刊發上市決策闡釋拒絕及退回上市申請的原因，提高市場的透明度。之前的上市決策亦載於香港交易所網站。