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大額未平倉合約及持倉限額

大額未平倉合約之申報水平及持倉限額

1. 指數期貨及期權

指數 產品 大額未平倉合約 /申報水平 持倉限額
恒生指數 恒生指數期貨 任何一個合約月份, 未平倉合約達 500 張便須呈報

恒生指數期貨、恒生指數 期權、小型恒生指數期貨、小型恒生指數期權、恒生指數(總 股息累計指數)期貨及恒生指數(淨股息累計指數)期貨所有合 約月份持倉合共對沖值10,000張長倉或短倉為限,並且在任何 情況下,小型恒生指數期貨或小型恒生指數期權所有合約月份 持倉對沖值都不能超過合共2,000張的長倉或短倉。

(計算持倉限額時,每張小型恒指數期貨或期權的倉位delta 為0.2)

(一張恒指總股息累計指數期貨及一張恒指淨股息累計指數期貨合約的持倉合共對沖值按其相對恒指期貨的合約金額計算,由期交所每年公布,產品推出時,一張恒指總股息累計指數期貨或恒指淨股息累計指數期貨合約的持倉對沖值為3)

生指數期權 任何一個系列,未平倉合約達 500張便須呈報
小型恒生指數期貨 任何一個合約月份, 未平倉合約達 2,500 張便須呈報
小型恒生指數期權 任何一個系列,未平倉合約達 2,500 張便須呈報
恒指總股息累計指數期貨  任何一個合約月份, 未平倉合約達 500 張便須呈報
 恒指股息累計指數期貨  任何一個合約月份, 未平倉合約達 500 張便須呈報
恒生國企指數 恒生國企指數期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 500 張 便 須 呈 報

小型恒生中國企業指數 期貨、小型恒生中國企業指數期權、恒生中國企業指數期貨、 恒生中國企業指數期權、恒生中國企業指數(總股息累計指 數)期貨及恒生中國企業指數(淨股息累計指數)期貨所有合約 月份持倉合共對沖值 12,000 張長倉或短倉為限,並且在任何 情況下,小型恒生中國企業指數期貨或小型恒生中國企業指 數期權所有合約月份持倉對沖值都不能超過合共 2,400 張的 長倉或短倉。

(計算持倉限額時,每張小型H股指數期貨或期權的倉位delta 為0.2)

(一張恒生國企總股息累計指數期貨合約及一張恒生國企淨股息累計指數期貨合約的持倉合共對沖值按其相對恒生國企指數期貨的合約金額計算,由期交所每年公布。產品推出時,一張恒生國企總股息累計指數期貨或恒生國企淨股息累計指數期貨合約的持倉對沖值為2)

恒生國企指數期權 任何一個系列,未平倉合約達 500 張便須呈報
小型 恒生國企指數期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 2,500 張便須呈報
小型 恒生國企指數期權 任何一個系列,未平倉合約達 2,500 張便須呈報
恒生國企總股息累計指數期貨  任何一個合約月份,未平倉合約達 500 張 便 須 呈 報
恒生國企淨股息累計指數期貨  任何一個合約月份,未平倉合約達 500 張 便 須 呈 報
恒指股息點指數 恒指股息點指數期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 1,000張便須呈報  
恒生國企股息點指數 恒生國企股息點指數期貨
恒指波幅指數 恒指波幅指數期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 1,000張便須呈報 任何一個合約月份,未平倉合約 10,000 張為限
中華交易服務中國120指數 中華交易服務中國120指數期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 1,500張便須呈報 中華交易服務中國120指數期貨及中華交易服務中國120指數期權合約月份持倉合共對沖值*30,000張長倉或短倉為限*合約對沖值將於中華120期權推出後生效
恒生中國內地地產指數 恒生中國內地地產指數期貨合約 任何一個合約月份,未平倉合約達 500張便須呈報 所有合約月份合約淨額合共 5,000 張(長倉或短倉)為限
恒生軟件服務指數 恒生軟件服務指數期貨合約
恒生資訊科技器材指數 恒生資訊科技器材指數期貨合約
恒生 內地醫療保健指數 恒生 內地醫療保健指數期貨合約
中華交易服務博彩業指數 中華交易服務博彩業指數期貨合約
恒生中國內地銀行指數 恒生中國內地銀行指數期貨合約 所有合約月份合約淨額合共 1 5,000 張(長倉或短倉)為限
恒生中國內地石油及天然氣指數 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨合約
 MSCI亞洲除日本淨總回報指數  MSCI亞洲除日本淨總回報指數期貨合約  任何一個合約月份,未平倉合約達 500張便須呈報  所有合約月份長短倉合約淨額計110,000張為限
IBOVESPA 指數 IBOVESPA 期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 2,500張便須呈報 未平倉合約 25,000 張為限
MICEX 指數 MICEX 指數期貨
FTSE/JSE Top40 指數 FTSE/JSE Top40 期貨

2. 股票期貨及期權

產品 大額未平倉合約 /申報水平 持倉限額
股票期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達 1,000張便須呈報 任何一個合約月份,未平倉合約 5,000 張為限
股票期權 每個期權類別每個到期月份, 1,000張未平倉合約 每一個期權類別的持倉限制為任何一個市場方向 *及所有到期月份合計50,000,100,000 或150,000 張未平倉合約,詳情可參考此網址 http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/so/classlist_so_c.htm  )

* 認購期權長倉/認沽期權短倉組合為一個市場方向,而認購期權短倉/認沽期權長倉組合為另一個市場方向。

3. 貨幣期貨及期權

產品 大額未平倉合約/申報水平 持倉限額
美元兌人民幣(香港)期貨 於任何一個合約月份,500張未平倉合約便須呈報  美元兌人民幣(香港)期貨、人民幣(香港)兌美元期貨和美元兌人民幣(香港)期權合約加總,以所有合約月份持倉合共對沖值8,000(長倉或短倉)為限,並且在任何情況下:

 - 直至到期日(包括該日)的五個香港營業日內,現月美元兌人民幣(香港)期貨及現月美元兌人民幣(香港)期權持倉對沖值不可超過2,000(長倉或短倉);及

-所有合約月份的人民幣(香港)兌美元期貨合約淨額之倉位不可超過16,000張(長倉或短倉)

 

 

人民幣(香港)兌美元期貨 於任何一個合約月份,500張未平倉合約便須呈報  美元兌人民幣(香港)期貨、人民幣(香港)兌美元期貨和美元兌人民幣(香港)期權合約加總,以所有合約月份持倉合共對沖值8,000(長倉或短倉)為限,並且在任何情況下:

 - 直至到期日(包括該日)的五個香港營業日內,現月美元兌人民幣(香港)期貨及現月美元兌人民幣(香港)期權持倉對沖值不可超過2,000(長倉或短倉);及

-所有合約月份的人民幣(香港)兌美元期貨合約淨額之倉位不可超過16,000張(長倉或短倉)

美元兌人民幣(香港)期權 於任何一個系列,500張未平倉合約便須呈報 美元兌人民幣(香港)期貨、人民幣(香港)兌美元期貨和美元兌人民幣(香港)期權合約加總,以所有合約月份持倉合共對沖值8,000(長倉或短倉)為限,並且在任何情況下:

 - 直至到期日(包括該日)的五個香港營業日內,現月美元兌人民幣(香港)期貨及現月美元兌人民幣(香港)期權持倉對沖值不可超過2,000(長倉或短倉);及

-所有合約月份的人民幣(香港)兌美元期貨合約淨額之倉位不可超過16,000張(長倉或短倉)

歐元兌人民幣(香港)期貨 於任何一個合約月份,500張未平倉合約便須呈報  以所有合約月份合約淨額合共12,000 張爲限
日圓兌人民幣(香港)期貨
澳元兌人民幣(香港)期貨

 4. 利率期貨

產品 大額未平倉合約/申報水平 持倉限額
五年期中國財政部國債期貨 於任何一個合約月份,每名交易所參與者就其本身賬戶而言為1,000 張未平倉合約;及於任何一個合約月份,就每名客戶而言為 1,000 張未平倉合約 每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以所有合約月份合約淨額合共20,000 張(長倉或短倉)為限;及就每名客戶而言,以所有合約月份合約淨額合共20,000張(長倉或短倉)為限
一個月港元利率期貨 任何一個合約月份,未平倉合約達1,000張或所有合約月份,未平倉合約達4,000張便須呈報

 

 

 

 

三個月港元利率期貨

5. 商品期貨

產品 大額未平倉合約/申報水平 持倉限額
倫敦鋁期貨小型合約 任何一個合約月份,未平倉合約達 500 便 每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以所有合約月份合約淨額合共 25,000 張(長倉或短倉)為限;及

就每名客戶而言,則以所有合約月份合約淨額合共25,000(長倉或短倉)為限    

倫敦鋅期貨小型合約
倫敦鉛期貨小型合約
倫敦銅期貨小型合約 任何一個合約月份,未平倉合約達 500 便 每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以所有合約月份合約淨額合共 50,000 張(長倉或短倉)為限;及

就每名客戶而言,則以所有合約月份合約淨額合共50,000(長倉或短倉)為限

倫敦鎳期貨小型合約
倫敦錫期貨小型合約 任何一個合約月份,未平倉合約達 500 張便須呈報 每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以所有合約月份合約淨額合共 15,000 張(長倉或短倉)為限;及

就每名客戶而言,則以所有合約月份合約淨額合共15,000(長倉或短倉)為限

TSI CFR 中國鐵礦石 62%鐵粉期貨

任何一個合約月份,未平倉合約達500 張便須呈報

每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以所有合約月 份合約淨額合共 30,000 張(長倉或短倉)為限;及

就每名客戶而言,以所有合約月份合約淨額合共 30,000 張(長倉或短倉)為限

人民幣(香港)黃金期貨合約 任何一個合約月份,未平倉合約達 500 張便須呈報 每名交易所參與者就其本身賬戶而言,以現貨月淨額 10,000 張及其他月份淨額 20,000 張美元黃金期貨合約及人民幣(香港)黃金期貨合約(長倉或短倉)為限;及

就每名客戶而言,以現貨月淨額 10,000 張及其他月份淨額 20,000 張美元黃金期貨合約及人民幣(香港)黃金期貨合約(長倉或短倉)為限

美元黃金期貨合約

持倉限額及大額末平倉合約申報的常問問題

大額未平倉合約的申報要求

  1. 任何期交所參與者/期權交易所參與者為其本身或為任何客戶持有的持倉超出申報水平:  

    • 須於開設或累積該等持倉後的下一個營業日中午十二時或之前經期交所/期權交易所(視情況而定)的 e 通訊遞交報告(即“大額未平倉合約報告”),

    • 並於該參與者仍然持有超出申報水平的持倉期間須繼續遞交通知。

  2. 任何期交所參與者為其本身或為任何客戶持有的持倉若超出該指數期貨及期權持倉限額的60%:

    • 則須申報該指數期貨及期權所有持倉,包括未超出大額未平倉合約申報要求的持倉。  

  3. 有關合計不同人持有或控制的持倉,在多間公司持有或控制的持倉,以及綜合賬戶的申報規定,請參閱證監會《持倉限額及大額未平倉合約的申報規定指引》的相關段落。

大額未平倉合約報告範本

e 通訊遞交

金融風險參數檔案 (用作計算倉位delta)

通告連結

規則連結

如有任何查詢,請致電(852) 2840 3692/ 2840 3660 與市場監察部或電郵到 lophkfe@hkex.com.hk

交易所買賣基金(“ETF”)莊家的超逾持倉限額申請及申報

  • 申請
    • 追踪恆生指數及恆生中國企業指數ETF的ETF莊家可填妥申請表以申請相應的聯交所或期交所產品的超逾限額。
  • 申報
    • 獲批超逾限額以對沖進行莊家活動或流通量提供活動時所產生的風險的ETF莊家須定期透過e 通訊提交申報表。詳細的申報責任請參閱申請表。


更新日期 2017年8月4日

加載中