| 有關美國投資者資訊 |
| 香港交易所按照美國商品期貨交易委員會(CFTC)及美國證券交易委員會(SEC)的規則及指引，讓美國投資者可於香港交易所旗下市場進行若干指數期貨及期權的交易。 |
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有關美國投資者參與香港交易所股市指數期貨(寬基指數) |
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美國商品期貨交易委員會(CFTC)就若干香港交易所上市股市指數期貨給予批准(合資格覆蓋全面證券指數期貨)，可供美國合資格投資者買賣。同時CFTC亦對香港發出規例豁免，容許期交所會員直接與美國投資者進行期貨交易。 |
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美國合資格投資者
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根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)發出的非訴訟寬免，所有美國投資者都可買賣下列的合資格覆蓋全面證券指數期貨
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合資格股票指數期貨 |
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恒生指數期貨 |
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恒生中國企業指數期貨 |
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小型恒生指數期貨 |
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小型恒生中國企業指數指數期貨 |
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恒生科技指數期貨 |
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中華交易服務中國120指數期貨 |
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恒指波幅指數期貨 |
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MSCI中國A50互聯互通（美元）指數期貨 |
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MSCI 亞洲除日本淨總回報指數（「MSCI 亞洲除日本指數」）期貨 |
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恒生指數（總股息累計指數）期貨 |
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恒生指數（淨股息累計指數）期貨 |
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恒生中國企業指數（總股息累計指數）期貨 |
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恒生中國企業指數（淨股息累計指數）期貨 |
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MSCI 澳洲淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 中國（美元）指數期貨 |
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MSCI 中國自由（美元）指數期貨 |
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MSCI 中國淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 中國自由淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場亞洲除中國淨總回報（美元） 指數期貨 |
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MSCI 新興市場亞洲除韓國淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場亞洲淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場歐非中東淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場除中國淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場除韓國淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場拉丁美洲淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新興市場（美元）指數期貨 |
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MSCI 香港淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 印度（美元）指數期貨 |
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MSCI 印度淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 日本淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 馬來西亞（美元）指數期貨 |
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MSCI 馬來西亞淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 太平洋除日本淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 太平洋淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 新加坡自由淨總回報（美元）指數期貨 (CFTC發出的非訴訟寬免將於2021年5月1日結束) |
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MSCI 泰國（美元）指數期貨 |
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MSCI 泰國淨總回報（美元）指數期貨 |
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MSCI 台灣25/50（美元）指數期貨 |
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MSCI 台灣25/50淨總收益（美元）指數期貨 |
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MSCI新加坡自由（新加坡元）指數期貨 (CFTC發出的非訴訟寬免將於2021年5月1日結束)
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MSCI日本（日元）指數期貨 |
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MSCI日本淨總回報（日元）指數期貨 |
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期交所參與者與合資格投資者的交易安排 |
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美國商品期貨交易委員會(CFTC) 對香港合資格交易所參與者（證券及期貨事務監察委員會（證監會）持牌機構）發出規例 30.10 豁免，他們經證監會向美國全國期貨協會(NFA) 成功遞交申請後，可直接與美國投資者進行交易。 (申請詳情可參考證監會網頁)
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相關資料 |
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通告- 美國商品期貨交易委會對香港發出規例30.10豁免 |
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通告- 香港交易所獲得美國商品及期貨交易委員會批准中華120及恒指波幅指數期貨可於美國銷售 |
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通告- 恒生指數及恒生中國企業指數〈H股指數〉的小型期貨合約獲得美國商品期貨交易委員會的非訴訟寬免而可於美國銷售 |
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通告- 香港交易所獲得美國商品及期貨交易委員會批准 MSCI 亞洲除日本淨總回報指數期貨合約可於美國銷售 |
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通告- 香港期貨交易所獲得美國商品及期貨交易委員會批准23隻MSCI亞洲及新興市場股票指數期貨合約可於美國銷售及兩隻MSCI新加坡指數期貨的安排 |
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有關美國投資者參與香港交易所股市指數期貨（窄基指數） |
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美國合資格市場參與者可依據美國證券交易委員會於2009年頒布的命令及美國商品期貨交易委員會(CFTC)員工的後續指引，買賣若干香港交易所上市股票指數期貨 (合資格覆蓋有限證券指數期貨)。 |
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合資格市場參與者 |
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依據美國證券交易委員會2009年的命令，以下市場參與者可在外地市場買賣若干的覆蓋有限證券指數期貨： |
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美國《1933年證券法》（「《證券法》」）第144A條界定的「合資格機構買方」； |
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《證券法》S規例第902條界定為非美國人士的人士（「非美國人士」）； |
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代表合資格機構買方或非美國人士進行交易的美國證券交易委員會註冊經紀或交易商；及 |
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獲豁免以美國《1934年證券交易法》（「《交易法》」）第3(a)(4)(B)、3(a)(4)(E)或3(a)(5)(C)條或有關條例項下的規則所界定的「經紀」或「交易商」身份行事、代表合資格機構買方或非美國人士進行交易的銀行（定義見《交易法》第3(a)(6)條）。 |
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《S規例》 |
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合資格覆蓋有限證券指數期貨應依據美國證券交易委員會S規例（《S規例》）的規定進行買賣。根據《S規例》，不得將證券產品「直銷」美國。 |
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相關文件 |
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https://www.sec.gov/rules/exorders/2009/34-60194.pdf |
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https://www.cftc.gov/sites/default/files/idc/groups/public/@internationalaffairs/documents/ssproject/fsfpadvisory.pdf |
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有關美國投資者參與香港交易所股市指數及股票期權 |
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香港交易所已向美國證券交易委員會所申請非訴訟寬免容許美國合資格投資者參與指定於香港交易所上市的期權(合資格期權)交易。同時根據非訴訟寬免，交易所會員可與美國合資格投資者接觸並進行交易。 |
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美國合資格投資者
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依據由美國證券交易委員會所發出集體非訴訟寬免的函件，只有合資格經紀交易商╱合資格機構可參與美國海外期權市場。合資格經紀交易商╱合資格機構指符合以下標準的實體：
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必須為美國《1933年證券法》（「《證券法》」）第144A(a)(1)條界定的「合資格機構買方」；或《證券法》S規例第902(k)(2)(vi)條所界定「美國人士」以外的國際機構；及 |
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必須具備在美國期權市場買賣期權的實際經驗（因而已接獲美國《1934年證券交易法》（「《交易法》」）第9b-1條規定美國標準期權所需的披露文件）。 |
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合資格期權 |
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恒生指數期權 |
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恒生中國企業指數期權 |
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小型恒生指數期權 |
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小型恒生中國企業指數期權 |
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每周恒生指數期權 |
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每周恒生中國企業指數期權 |
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股票期權 |
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交易所參與者與合資格投資者的交易安排 |
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依據由美國證券交易委員會所發出集體非訴訟寬免的函件，如交易所參與者有意向美國合資格投資者提供期權相關服務，必須遵守集體寬免函件及交易所發出的通告所載的條件及程序。當中程序包括:
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於交易前將遵守美國證券交易委員會集體非訴訟寬免確認書填簽妥當並給交易所存檔（確認書可依據相關文件一欄） |
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與美國合資格投資者進行合資格期權交易前，須取得該美國合資格投資者經適當行政人員簽署的聲明文件並設存相關紀錄（聲明文件可依據相關文件一欄） |
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相關文件 |
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香港聯合交易所有限公司 (聯交所) |
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通告- 聯交所申請美國證券交易委員會有關集體非訴訟寬免通告及有關注意事項 |
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香港期貨交易所有限公司 (期交所) |
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通告- 與美國註冊經紀交易商及大型金融機構的股票指數期權熟習市場活動 |
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通告- 期交所申請美國證券交易委員會有關集體非訴訟寬免通告及有關注意事項 |
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| 有關歐洲經濟區及英國的零售投資者資訊 |
| 於2018年1月1日生效的PRIIPs規例指出當向歐洲經濟區及英國的零售投資者出售零售及保險投資產品組合（英文為「packaged retail and insurance-based investment product」，簡稱「PRIIP」），須提供重要資訊文件(英文為「key information document 」，簡稱「KID」）。 |
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歐洲經濟區零售投資者的重要資訊文件 (KID) |
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於香港期貨交易所交易的衍生產品 |
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(股市指數期貨及期權﹑個股期貨﹑匯率期貨及期權﹑利率期貨﹑金屬及其他商品期貨) |
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買入認購期權(只提供英文版本) |
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買入認沽期權(只提供英文版本) |
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沽出認購期權(只提供英文版本) |
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沽出認沽期權(只提供英文版本) |
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期貨(只提供英文版本) |
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於香港聯合交易所交易的衍生產品 |
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(股票期權) |
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買入認購期權(只提供英文版本) |
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買入認沽期權(只提供英文版本) |
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沽出認購期權(只提供英文版本) |
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沽出認沽期權(只提供英文版本) |
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英國零售投資者的重要資訊文件 (KID) |
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於香港期貨交易所交易的衍生產品 |
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(股市指數期貨及期權﹑個股期貨﹑匯率期貨及期權﹑利率期貨﹑金屬及其他商品期貨) |
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買入認購期權(只提供英文版本) |
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買入認沽期權(只提供英文版本) |
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沽出認購期權(只提供英文版本) |
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沽出認沽期權(只提供英文版本) |
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期貨(只提供英文版本) |
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於香港聯合交易所交易的衍生產品 |
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(股票期權) |
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買入認購期權(只提供英文版本) |
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買入認沽期權(只提供英文版本) |
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沽出認購期權(只提供英文版本) |
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沽出認沽期權(只提供英文版本) |
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| 有關台灣的投資者資訊 |
| 台灣期貨商可提供以下產品予台灣投資者 |
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股市指數衍生產品 |
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恒生指數期貨 |
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恒生指數期權 |
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小型恒生指數期貨 |
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小型恒生指數期權 |
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恒生中國企業指數期貨 |
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恒生中國企業指數期權 |
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小型恒生中國企業指數期貨 |
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小型恒生中國企業指數期權 |
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恒生科技指數期貨 |
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恒生國企股息點指數 |
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MSCI亞洲除日本淨總回報指數期貨合約 |
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每周恒生指數期權 |
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每周中國企業指數期權 |
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MSCI 印度〈美元〉指數期貨 |
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股票期貨 |
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6個股票期貨 |
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股票期權 |
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55個股票期權 |
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匯率產品 |
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印度盧比兌美元期貨 |
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商品期貨 |
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美元黃金期貨 |
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