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行業指數期貨

簡介

行業指數期貨是低成本及高資本效益的交易產品，讓投資者捕捉個別行業的交易機會及更有效管理其投資風險

甚麼是行業指數期貨

香港交易所行業指數期貨市場共有3隻主要行業指數期貨合約，相關的指數包括: 

  • 恒生中國內地石油及天然氣指數 (內油指數)
  • 恒生中國內地銀行指數  (內銀指數)        
  • 恒生中國內地地產指數 (內房指數)        

行業指數特點

  • 指數成份股由相關行業挑選，以反映該行業的商業及監管環境。
  • 指數成份股包含在香港上市的業內十大市值公司，並按流通量篩選
  • 成份股佔指數比重不多於15%以避免過度集中

為何選擇行業指數期貨

  • 指數表現反映行業動態及政策轉變
  • 有效分散個別企業的獨有風險
  • 高槓桿及資本效益
  • 無印花稅及其他財務費用
  • 可沽空而無需股票借貸
  • 長短倉策略: 股市指數期貨對行業期貨，行業期貨對行業期貨及行業期貨對個別股票期貨
行業指數期貨
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨
恒生中國內地銀行指數期貨
恒生中國內地地產指數期貨

更新日期 2019年7月4日

合約概要

行業指數期貨

項目 合約細則
相關指數 恒生中國內地石油及天然氣指數
恒生中國內地銀行指數
恒生中國內地地產指數  
HKATS代碼 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨 - MOI
 恒生中國內地銀行指數期貨  - MBI
恒生中國內地地產指數期貨 - MPI  
合約乘數 每1指數點港幣$50
最低價格波幅 0.5指數點
合約月份 現月，下月，及之後的兩個季月
交易時間 上午9時15分至中午12時正，下午1時正至下午4時30分 (到期合約月份在最後交易日收市時間為下午4時正)
最後交易日 該月最後第二個營業日
最後結算價 在最後交易日當天下列時間所報指數點的平均數 (i)聯交所持續交易時段開始後的五(5)分鐘起直至持續交易時段完結前的五(5)分鐘止期間每隔五(5)分鐘所報的指數點，與(ii)聯交所收市時的收市指數點。
交易費用及
徵費 		交易所費用            每張合約2.00港元
證監會徵費            每張合約0.54港元
佣金                        商議

莊家 / 流通量提供者名單

股市指數產品

 

股市指數產品市場有流通量提供者及三類莊家，包括：

- 主要莊家及

- 持續報價莊家及

- 回應報價莊家。

 

 以下為流通量提供者、主要莊家、持續報價莊家及回應報價莊家的參與者名單:

 
 莊家代號 / 流通量提供者代號
 AKN BNP CTD FLW  IBG IMC ISS JPM  LQC MLF MPF MVN  NHT OPT SGS SQH  TBR YKR
恒生指數期權 P  * P   * # # *  *   P # P # P P # #  * * P
每周恒生指數期權 *         #  #            * #        
小型恒生指數期權 *    *   * # #   *   * #  * # #   *
恒生中國企業指數期權
  P * P   * #
 * *   P # P # P P # #  * * P
每周型恒生中國企業指數期權  *         #              *  #         
小型恒生中國企業指數期權 * 
*   * #
 
  * # * #
  *
恒生指數（總股息累計指數）期貨 (「恒指總股息累計指數期貨」)                         *          
恒生指數（淨股息累計指數）期貨 (「恒指淨股息累計指數期貨」)                         *           
恒生中國企業指數（總股息累計指數）期貨 (「恒生國企總股息累計指數期貨」)                          *          
恒生中國企業指數（淨股息累計指數）期貨 (「恒生國企淨股息累計指數期貨」)                          *          
恒指股息點指數期貨   * 
 


 
   


 
恒生國企股息點指數期貨   *           
恒指波幅指數期貨                         *          
中華交易服務中國 120 指數期貨     L 
                
行業指數期貨 - 恒生中國內地銀行指數期貨     L                
行業指數期貨 - 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨    L                
行業指數期貨 - 恒生中國內地地產指數期貨     L                
MSCI亞洲除日本淨總回報（美元）指數
 		        L                            

L - 表示該名為流通量提供者
P - 表示該名為主要莊家
* - 表示該名為T時段持續報價莊家
# - 表示該名為T及T+1時段持續報價莊家
√ - 表示該名為T時段回應報價莊家
@ - 表示該名為T及T+1時段回應報價莊家



莊家/流通量提供者的責任及獎勵

莊家要求
 
持續報價
回應報價
指定合約月份
不少於首兩個合約月份  [即現月及下月]
所有月份
報價要求
於一個月內提供持續報價達交易時段之70%或以上
於一個月內對開價盤要求作出回應達70%或以上
回應報價
最高時限
不適用
在接獲開價盤要求後20秒內作出回應
開價盤保留最少
時限 		 不少於 10 秒
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化，在這情況下，莊家可以改變他們的報價)
 
最大的買賣盤差價
  
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨
4點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地銀行指數期貨
6點或 買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地地產指數期貨
7點或 買價的10%(以較高者為準)
 恒生中國內地醫療保健指數期貨  8點或 買價的10%(以較高者為準)
 恒生資訊科技器材指數期貨  6點或 買價的10%(以較高者為準)
 恒生軟件服務指數期貨  11點或 買價的10%(以較高者為準)
 中華交易服務博彩業指數期貨  13點或 買價的10%(以較高者為準)
 開價盤所須涉及
最少合約張數		  不少於 5 張合約
 
莊家獎勵
產品
莊家的交易費用
港幣$
莊家在其它有共同相關指數的
股票指數產品的交易費用
港幣$
標準費用
港幣$
行業指數期貨
0.40
不適用
2.00
 
市場流通量提供者的要求
持續報價
合約月份
即月及下個曆月合約
最大買賣盤差價
中華交易服務博彩業指數期貨
13點或 買價的0.15%，以較高者為準(類別A)
恒生中國內地銀行指數期貨
6點或 買價的0.2%，以較高者為準 (類別A)
4點或 買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生中國內地地產指數期貨
7點或 買價的0.2%，以較高者為準 (類別A)
3點或 買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨 4點或 買價的0.2%，以較高者為準 (類別A)
4點或 買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生資訊科技器材指數期貨  6點或 買價的0.2%，以較高者為準 (類別A)
恒生軟件服務指數期貨  11點或 買價的0.2%，以較高者為準(類別A)
恒生中國內地醫療保健指數期貨  8點或 買價的10%，以較高者為準(類別A)
開價盤所須涉及
最少合約張數
5 張合約
 報價要求 提供持續報價達交易時段之70%或以上(類別A)
提供持續報價達交易時段之80%或以上(類別B)
 
市場流通量提供者獎勵

類別A - 可獲跨產品交易費回贈
類別B - 可獲跨產品交易費回贈、市場數據費用回贈、設備託管服務費用回贈 及程式介面分判牌照減免

 

 

更新日期 2017年9月21日

加載中