行業指數期貨

簡介

行業指數期貨是低成本及高資本效益的交易產品，讓投資者捕捉個別行業的交易機會及更有效管理其投資風險

甚麼是行業指數期貨

香港交易所行業指數期貨市場共有7隻主要行業指數期貨合約，相關的指數包括:

中華交易服務博彩業指數 (博彩業指數)
恒生中國內地石油及天然氣指數 (內油指數)
恒生中國內地銀行指數 (內銀指數)
恒生中國內地醫療保健指數 (藥業指數)
恒生中國內地地產指數 (內房指數)
恒生資訊科技器材指數 (IT器材指數)
恒生軟件服務指數 (軟件指數)

行業指數特點

指數成份股由相關行業挑選，以反映該行業的商業及監管環境。
指數成份股包含在香港上市的業內十大市值公司，並按流通量篩選
成份股佔指數比重不多於15%以避免過度集中

為何選擇行業指數期貨

指數表現反映行業動態及政策轉變
有效分散個別企業的獨有風險
高槓桿及資本效益
無印花稅及其他財務費用
可沽空而無需股票借貸
長短倉策略: 股市指數期貨對行業期貨，行業期貨對行業期貨及行業期貨對個別股票期貨

行業指數期貨
中華交易服務博彩業指數期貨
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨
恒生中國內地銀行指數期貨
恒生中國內地醫療保健指數期貨
恒生中國內地地產指數期貨
恒生資訊科技器材指數期貨
恒生軟件服務指數期貨

更新日期 2018年2月1日

合約概要

行業指數期貨

項目	合約細則
相關指數	中華交易服務博彩業指數恒生中國內地石油及天然氣指數恒生中國內地銀行指數恒生中國內地醫療保健指數恒生中國內地地產指數恒生資訊科技器材指數恒生軟件服務指數
HKATS代碼	中華交易服務博彩業指數期貨 - GTI 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨 - MOI 恒生中國內地銀行指數期貨 - MBI 恒生中國內地醫療保健指數期貨 - MCI 恒生中國內地地產指數期貨 - MPI 恒生資訊科技器材指數期貨 - ITI 恒生軟件服務指數期貨 - SSI
合約乘數	每1指數點港幣$50
最低價格波幅	0.5指數點
合約月份	現月，下月，及之後的兩個季月
交易時間	上午9時15分至中午12時正，下午1時正至下午4時30分 (到期合約月份在最後交易日收市時間為下午4時正)
最後交易日	該月最後第二個營業日
最後結算價	在最後交易日當天下列時間所報指數點的平均數 (i)聯交所持續交易時段開始後的五(5)分鐘起直至持續交易時段完結前的五(5)分鐘止期間每隔五(5)分鐘所報的指數點，與(ii)聯交所收市時的收市指數點。
交易費用及徵費	交易所費用每張合約2.00港元證監會徵費每張合約0.54港元佣金商議

莊家 / 流通量提供者名單

股市指數產品

股市指數產品市場有流通量提供者及三類莊家，包括：

- 主要莊家及

- 持續報價莊家及

- 回應報價莊家。

以下為流通量提供者、主要莊家、持續報價莊家及回應報價莊家名單:

	莊家代號 / 流通量提供者代號
	BNP	CTD	FLW	IBG	IMC	ISS	JPM	LQC	MLF	MPF	MVN	NHT	OPT	SGS	TBR	YKR
恒生指數期權	*	P		*	#	#	*	*		P	#	P	P #	#	*	P
小型恒生指數期權		*		*	#	#		*		*		*	#	#		*
恒生中國企業指數期權	*	P		*	#		*	*		P	#	P	P #	#	*	P
小型恒生中國企業指數期權		*		*	*					*		*	*			*
恒生指數（總股息累計指數）期貨 (「恒指總股息累計指數期貨」)			L									* L
恒生指數（淨股息累計指數）期貨 (「恒指淨股息累計指數期貨」)			L									* L
恒生中國企業指數（總股息累計指數）期貨 (「恒生國企總股息累計指數期貨」)			L									* L
恒生中國企業指數（淨股息累計指數）期貨 (「恒生國企淨股息累計指數期貨」)			L									* L
恒指股息點指數期貨	*
恒生國企股息點指數期貨	*
中華交易服務中國 120 指數期貨			L
行業指數期貨 - 中華交易服務博彩業指數期貨					L
行業指數期貨 -恒生資訊科技器材指數期貨					L
行業指數期貨 - 恒生中國內地銀行指數期貨				*	L								L
行業指數期貨 - 恒生中國內地醫療保健指數期貨					L
行業指數期貨 - 恒生中國內地石油及天然氣指數期貨				*	L								L		L
行業指數期貨 - 恒生中國內地地產指數期貨			L		L								L
行業指數期貨 - 恒生軟件服務指數期貨					L
MSCI亞洲除日本淨總回報（美元）指數			L

L - 表示該名為流通量提供者
P - 表示該名為主要莊家
* - 表示該名為T時段持續報價莊家
# - 表示該名為T及T+1時段持續報價莊家
√ - 表示該名為T時段回應報價莊家
@ - 表示該名為T及T+1時段回應報價莊家

莊家/流通量提供者的責任及獎勵

莊家要求

持續報價

回應報價

指定合約月份

不少於首兩個合約月份 [即現月及下月]

所有月份

報價要求

於一個月內提供持續報價達交易時段之70%或以上

於一個月內對開價盤要求作出回應達70%或以上

回應報價
最高時限

不適用

在接獲開價盤要求後20秒內作出回應

開價盤保留最少
時限

不少於 10 秒
(除非在這10秒時限內相關指數水平出現變化，在這情況下，莊家可以改變他們的報價)

最大的買賣盤差價

恒生中國內地石油及天然氣指數期貨	4點或買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地銀行指數期貨	6點或買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地地產指數期貨	7點或買價的10%(以較高者為準)
恒生中國內地醫療保健指數期貨	8點或買價的10%(以較高者為準)
恒生資訊科技器材指數期貨	6點或買價的10%(以較高者為準)
恒生軟件服務指數期貨	11點或買價的10%(以較高者為準)
中華交易服務博彩業指數期貨	13點或買價的10%(以較高者為準)

開價盤所須涉及
最少合約張數

不少於 5 張合約

莊家獎勵

產品	莊家的交易費用港幣$	莊家在其它有共同相關指數的股票指數產品的交易費用港幣$	標準費用港幣$
行業指數期貨	0.40	不適用	2.00

市場流通量提供者的要求

持續報價

合約月份

即月及下個曆月合約

最大買賣盤差價

中華交易服務博彩業指數期貨	13點或買價的0.15%，以較高者為準(類別A)
恒生中國內地銀行指數期貨	6點或買價的0.2%，以較高者為準 (類別A) 4點或買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生中國內地地產指數期貨	7點或買價的0.2%，以較高者為準 (類別A) 3點或買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生中國內地石油及天然氣指數期貨	4點或買價的0.2%，以較高者為準 (類別A) 4點或買價的0.15%，以較高者為準 (類別B)
恒生資訊科技器材指數期貨	6點或買價的0.2%，以較高者為準 (類別A)
恒生軟件服務指數期貨	11點或買價的0.2%，以較高者為準(類別A)
恒生中國內地醫療保健指數期貨	8點或買價的10%，以較高者為準(類別A)

開價盤所須涉及
最少合約張數

5 張合約

報價要求

提供持續報價達交易時段之70%或以上(類別A)
提供持續報價達交易時段之80%或以上(類別B)

市場流通量提供者獎勵

類別A - 可獲跨產品交易費回贈
類別B - 可獲跨產品交易費回贈、市場數據費用回贈、設備託管服務費用回贈及程式介面分判牌照減免

更新日期 2017年9月21日