何謂新一代中央結算系統 (CCASS/3)？CCASS/3 代表中央結算及交收系統（又稱中央結算系統），是由香港中央結算有限公司（香港中央結算）開發及營運的電腦化證券結算及交收系統。系統通過中央結算系統終端（又稱CCASS/3終端機）所提供基於瀏覽器的用戶界面，以及透過參與者網間連接器（PG）的直通式處理，以方便中央結算系統參與者的日常操作。結算參與者亦可透過VaR平台使用其風險功能，該平台提供工具，包括報表檢索平台和VaR Online，以便參與者進行風險監控。
何謂新一代中央結算系統 (CCASS/3)？CCASS/3 代表中央結算及交收系統（又稱中央結算系統），是由香港中央結算有限公司（香港中央結算）開發及營運的電腦化證券結算及交收系統。系統通過中央結算系統終端（又稱CCASS/3終端機）所提供基於瀏覽器的用戶界面，以及透過參與者網間連接器（PG）的直通式處理，以方便中央結算系統參與者的日常操作。結算參與者亦可透過VaR平台使用其風險功能，詳情請參閲讀VaR平台相關的常見問題。
何謂 CCASS/3終端機？CCASS/3終端機使用市場標準互聯網瀏覽器技術，參與者可使用配備支持版本的Microsoft Windows及瀏覽器的個人電腦進入CCASS / 3 （適用於 VaR 平台報告及其功能以外的其他服務）。線上功能以HTML（視窗）提供，界面更方便易用。
何謂「參與者網間連接器」？參與者網間連接器（PG）是協助將參與者供應系統（PSS）、參與者後勤辦公室系統及CCASS/3之間直接連接的設施。參與者採用PG進入模式，可透過傳送標準訊息執行CCASS/3功能。輸入PSS的交易可直接傳遞至CCASS/3，而毋須透過CCASS/3終端機再次輸入。由於PG支援PSS至CCASS/3的直通式處理，其最適用於相同資料已存於PSS的大量數據交換。
何謂VaR平台？VaR平台是用於計算風險系數的風險引擎，僅適用於香港結算參與者（結算參與者）。 VaR 平台提供風險相關工具 (1) 報表檢索平台（RAP）用於下載 VaR 平台報告和 (2) VaR Online用於模擬按金及壓力測試。
參與者在CCASS/3終端機以外再安裝參與者網間連接器有何考慮因素？非常視乎參與者的營運需要。由於參與者網間連接器（PG）支援參與者供應系統至CCASS/3的直通式處理（適用於 VaR 平台報告及其功能以外的其他服務），其最適用於相同資料已存於參與者供應系統（PSS）的大量數據交換。參與者安裝PG前，可先行評估本身營運需要、開發及保養PG/PSS的能力以及相關資本投資。
參與者可否將辦公室內部的區域網絡連接CCASS/3網絡，從而進入CCASS/3？可以。將CCASS/3終端機附加於與CCASS/3網絡有連接的內部區域網絡（LAN），是進入CCASS/3其中一種方法。不過，參與者選用此方法進入CCASS/3應注意，在設立內部LAN時，其有必要進行網絡地址轉換（NAT）。每名中央結算系統參與者均獲預先分派一系列IP地址，以供其CCASS/3終端機。每當參與者嘗試透過CCASS/3終端機登入CCASS/3時，CCASS/3會驗證有關IP地址。參與者在其辦公室設立內部區域網絡時，該區域網絡的IP地址可能與HKSCC預先分派的地址不同。在這情況下，參與者須進行網絡地址轉換，使CCASS/3能辨認出分派予有關CCASS/3終端機的IP地址。此外，網絡地址轉換亦須為CCASS/3終端機的單對單映射，即每個CCASS/3終端機的IP地址均須轉換為原有IP地址系列內一個獨有的數值。同樣地，結算參與者應在使用報表檢索平台前預先在香港結算註冊一組 IP 地址，報表檢索平台將會在結算參與者嘗試登錄報表檢索平台時驗證其 IP 地址。
參與者如何從其海外辦公室連接CCASS？現時有兩種連接安排可供選擇：
1. 參與者可將其香港辦公室的內部網絡伸延至海外辦公室，使海外辦公室可進入CCASS。有關網絡連接安排對香港交易所無關，參與者可自行作出安排。
2.參與者亦可直接選擇將其海外辦公室的網絡連接香港的CCASS網絡，使其可從海外辦公室進入CCASS。這方法的可行性取決於相關海外地區是否有網絡運營商與作為香港CCASS/網絡服務提供者的SDNet的供應商有服務安排。參與者如選擇這方法，須向香港交易所提供其海外辦公室的詳細地址。香港交易所會將申請提交SDNet的供應商進行查核，SDNet的供應商會相應地回覆參與者。參與者須注意，如選用此方法，其或須向海外網絡運營商繳費。
無論選用何種方法，參與者均須自行購入符合CCASS終端機配置要求的個人電腦。
什麼使用者可以透過雙重認證登入CCASS？已於使用者配置中註冊其指定電郵地址的使用者可以透過雙重認證方式登入CCASS。管理人士須透過使用者管理功能為其使用者登記指定電郵地址；而參與者須透過HKEX Access Management Portal (https://connect.hkex.com.hk/)於 Client Connect 遞交電子服務表格DA 3 “CCASS/ CCMS 管理人士申請/維護表格”為其管理人士登記指定電郵地址，表格遞交者需配備訪問權限“EU_UserMaintenance”。
如何首次透過雙重認證登入CCASS？首次登入時，使用者必須輸入其使用者帳號和從使用者註冊的電郵中收取的一次性密碼，然後設置使用者的登入密碼。 之後，使用者須要設置一次性密碼的通道（即從移動應用程式或電郵）以收取一次性密碼及作後續登入之用途。
使用者的使用者帳號是什麼？參與者的每位使用者和管理人士都會被分配一個獨一無二的使用者帳號，香港交易所將為參與者的每位管理人士分配使用者帳號，而管理人士則需要為其使用者分配使用者帳號。 使用者帳號是從八位數編碼組成，其中前六個編碼與參與者編號相同。
如果使用者賬戶被鎖，仍可透過雙重認證登入CCASS嗎？如果使用者於30分鐘內連續5次登入失敗，其帳戶將會被鎖，而連續3次輸入一次性密碼不成功將當作1次登入失敗記錄。 一旦使用者的賬戶被鎖，他/她將無法透過雙重認證登入CCASS。
管理人士須於執行使用者管理功能中的”解鎖/重置一次性密碼設備”功能為其使用者帳戶解鎖， 而參與者應透過HKEX Access Management Portal (https://connect.hkex.com.hk/)於 Client Connect提交電子服務 – DA 3“CCASS/CCMS 委託管理員申請/維護表格” 通知香港交易所執行”解鎖/重置一次性密碼設備” ，為其管理人士帳戶解鎖。
BIC（銀行識別代碼）有何用途？就CCASS/3而言，參與者執行中央結算系統交易時，可註明以下資料識別自己身份： (1) 其參與者編號；或 (2) 其BIC。BIC一般在兩種情況下使用：
1. 所有上載檔案頁首的「發件人BIC」資料欄可代替「參與者編號」資料欄使用。
2. 交收指示/投資者交收指示（線上屏幕及上載檔案）的詳細紀錄中的「對手方BIC」資料欄可代替「對手方編號」資料欄使用。
是否所有上載檔案的頁首均應註明BIC？BIC可代替參與者編號使用。在檔案頁首，參與者可註明「參與者編號」或「發件人BIC」。在交收指示/投資者交收指示交易的詳細資料，參與者可註明「對手方編號」或「對手方BIC」。
CCASS/3何時驗證上載的交收指示/投資者交收指示檔案?CCASS/3即時驗證上載的交收指示/投資者交收指示檔案。如上載檔案的大小許可，參與者上載交收指示/投資者交收指示檔案後不久即會收到交收指示/投資者交收指示整批輸入報告。即時驗證的程序讓參與者在有需要時，可有更多時間更正其交收指示/投資者交收指示。
何謂VaR平台？VaR平台是用於計算風險系數的風險引擎，僅適用於香港結算參與者（結算參與者）。 VaR 平台提供風險相關工具 (1) 報表檢索平台（RAP）用於下載 VaR 平台報告和 (2) VaR Online用於模擬按金及壓力測試。
何謂報表檢索平台？報表檢索平台是一個透過安全文件傳輸協議(SFTP) 工具下載 VaR 平台報表和數據文件的平台。
如何獲取權限登入報表檢索平台？結算參與者可透過 Client Connect (https://connect.hkex.com.hk/) 遞交適用於香港中央結算或香港期貨結算 / 香港聯合交易所期權結算所或股份過戶登記處的報表檢索平台註冊及維護表格 (電子服務: TechS 8)，需填寫指定工作站的IP地址，以作申請報表檢索平台用戶帳戶之用。詳情請參閱報表檢索平台的技術指南。
結算參與者可否透過報表檢索平台下載風險參數文檔 (RPF)？結算參與者欲想發展用於進行按金和壓力測試計算或模擬的工具 ，可透過 Client Connect (https://connect.hkex.com.hk/) 遞交適用於香港中央結算或香港期貨結算 / 香港聯合交易所期權結算所或股份過戶登記處的報表檢索平台註冊及維護表格 (電子服務: TechS 8)，並勾選訂閲「RPF文件夾」，以作申請下載RPF之用。
結算參與者請注意，由於文檔較大，下載時需要更高的頻寬，有關不同證券及衍生產品市場綜合網絡(SDNet)頻寬下的預計下載時間，請透過Client Connect (https://connect.hkex.com.hk/) 參閲報表檢索平台技術指南第7.1節。
如何首次登入VaR Online？首次登入時，使用者必須輸入其使用者帳號和從使用者註冊的電郵中收取的一次性密碼，然後設置使用者的登入密碼。 之後，使用者須要設置一次性密碼的通道（即從移動應用程式或電郵）以收取一次性密碼及作後續登入之用途。
如果報表檢索平台帳戶被鎖，該怎麼辦？每個報表檢索平台帳戶被限制在 5 分鐘內最多登入 5 次。若用戶在 5 分鐘內登入 5 次，該帳戶後將被鎖定，並每隔 5 分鐘將自動解鎖一次。結算參與者請注意避免對報表或數據文件進行任何密集式存取。
例如，如果報表檢索平台用戶在 12:45:10 和 12:47:30 之間登錄超過 5 次， 此帳戶將於12:47:31 鎖定，然後在 12:50:00 自動解鎖。
如何透過 VaR Online 估算日終按金要求？結算參與者可透過 VaR Online模擬計算日終按金要求，結算參與者應注意VaR Online顯示的持倉（當在“設置”選項下設定“使用持倉”為“實時”時）包含過去及當天交易日的待交收持倉，以及在當天定期反映的到期及過期持倉。若結算參與者想模擬計算更接近最終要求的結果，結算參與者可通過在剔除交易日當天的到期持倉及加入相對應已行使期權交易的持倉。 詳情請參閲 Client Connect (https://connect.hkex.com.hk/) 中的 VaR Online用戶指南。
結算參與者如何確定實際需要支付的風險責任金額？完成抵押過程後，中央結算系統（CCASS）將計算實際所需的支付金額，結算參與者應參考以下CCASS報告以履行其支付責任：
- Posting / Collateralisation Result Report (intra-day) (CCMPY01)
- Posting / Collateralisation Result Report (day-end) (CCMPY02)
現金抵押品的盈餘將何時獲退還？為減輕即日追收後觀察到不利市價計值按金變動而引致的潛在抵押不足風險，現金抵押品的盈餘將不會在即日退還，而會在日終CCASS付款過程中退還。
P類投資組合的風險狀況與相應的按金要求有什麼關係？一般而言，P類投資組合風險狀況與相應按金要求之間的關係總結如下：
| 投資組合 |
多元化 |
方向性 |
集中於波動股票 |
| 特點 |
由均衡的好倉╱淡倉或對沖持倉組成（例如結構性產品相對於相關對沖，長期交易所買賣產品與短倉） |
傾向於長或短倉 |
集中於波動股票或結構性產品 |
| 按金要求 |
較低
（投資組合按金計算）
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較高
（投資組合層面的有限淨額） |
較高
（較高按金在高波幅工具） |
結算參與者如何使用特定抵押品作按金用途？結算參與者可抵押特定股票抵押品(SSC) 或特定現金抵押品(SCC) 以補足持續淨額交收持倉，其將不計入差額繳款及按金要求計算。如果所應用的抵押品屬於P類投資組合，按金要求可根據抵押後的投資組合風險狀況而有所增加或減少。有關P類投資組合的風險狀況與相應的按金要求之間的關係詳情，請參閱先前的常見問題「 P類投資組合的風險狀況與相應的按金要求有什麼關係？」。
結算參與者亦可以選擇透過使用VaR Online模擬安排SSC或SCC的有關要求。請注意，SSC根據相應股份代號及交收日抵押於CCMS，而SCC乃根據相應股份代號及交易日期抵押CCMS。所有跨日淨額結算應在SSC╱SCC後進行。有關覆蓋持倉及跨日持倉淨額的詳情，請參閱Client Connect (https://connect.hkex.com.hk) 上的基本按金計算指引第4.3節「特定股票╱現金抵押品持倉淨額」及第4.5節「跨日持倉淨額」。
何時是放置指定抵押品的截止時間？指定股票抵押品
結算參與者可於香港結算計算差額繳款早上11時前及晚上7時前安排指定股票抵押品，然而在晚上6時半後安排的指定股票抵押品並不保證可在同一天採用。
指定現金抵押品
結算參與者可於截止時間早上11時45分前安排指定現金抵押品以票據交換所自動轉賬系統付款指示的方式（如有設置）及晚上6時前安排直接記除指示的方式進行。
如何取得N類按金率的最新按金乘數？結算參與者應參考VaR平台報告「Daily Participant Margin Multiplier Report」（DWH0081C），了解自身的按金乘數及相關生效日期，請注意統一利率按金乘數會在審核日期後的下一個營業日生效。
結算參與者如何知道是否需要支付失責基金附加要求？香港結算將通知需要支付失責基金附加要求的結算參與者並提供付款詳情。將要收取的失責基金附加要求將會由報告「MTM and Margin Requirement Report」(RMAMR01) 中顯示的“失責基金附加要求”減去報告「Special-Use Collateral Balance Report」 (CCMSU04) 中顯示的“現有抵押品 (OCF)” 而得出結果。
如何得悉失責基金的資訊？每月的失責基金將在每個月的第一個工作天進行檢討，亦會不時進行臨時檢討。通告將在檢討失責基金當天（即每個月的第一個工作天）發出；而結算參與者必須在下一個工作日的下午5時45分前（經直接記除指示）支付其失責基金供款要求（如有）。
結算參與者可參考失責基金的檢討和抵押後生成的下列報表，了解自身需付的要求：
- Default Fund Requirement Report (RMADF01) – 大約上午10時半左右可經 RAP 下載
- Statement of Default Fund Contribution (CCMDF02) – 大約中午12時左右可經CCASS下載
結算參與者應參閱CCASS報告「Statement of Default Fund Contribution」(CCMDF02) 以取得其實際供款要求，並於下一個工作日 下午5時45分前（經直接記除指示）繳付。
何謂交收代理？交收代理與第三者結算有何分別？交收代理是由中央結算系統參與者（投資者戶口持有人除外）（下稱「非投資者參與者」）委任的服務供應商。交收代理可以連接中央結算系統，並在不改變參與者對香港結算履行的主要職責的前提下，代參與者在中央結算系統進行交收及其他活動。至於第三者結算模式，則是指在香港聯合交易所（交易所）進行買賣的交易所參與者，將結算職責外判給可為交易所參與者提供結算服務的「全面結算參與者」。這樣可使交易所參與者履行結算職能的安排上有多一個選擇。在第三者結算下，交易所參與者在中央結算系統沒有結算參與者身份，其身份稱為「非結算參與者」。而屬於 (i)非結算參與者的交易所參與者；或(ii)本身是結算參與者但並非中華通結算參與者而與全面結算參與者就其中華通證券交易的結算簽訂結算協議的交易所參與者，一概統稱為非中華通結算參與者。
下表概述交收代理與第三者結算模式的主要特點：
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簡介
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交收代理
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第三者結算
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1.主要概念
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交易所參與者可將其
中央結算系統操作
（只限行政管理功能）
外判予交收代理。
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交易所參與者可將其中央結算系統的結算及交收責任外判予指定的全面結算參與者。
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2.服務提供者角色
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交收代理是中央結算系統戶口操作者，代參與者在中央結算系統進行交收及其他活動。
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全面結算參與者在接過非結算參與者或非中華通結算參與者執行的交易所買賣及 / 或中華通證券交易後，以當事人身份在其本身的中央結算系統戶口與香港結算完成結算及交收。
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3.服務提供者身份
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交收代理毋須是中央結算系統參與者，但要證明本身有足夠的結算經驗和能力。
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全面結算參與者必須是香港結算接納的中央結算系統結算參與者，方可為其他交易所參與者結算交易。全面結算參與者必須為中華通結算參與者，方可為非結算參與者或非中華通結算參與者就其中華通證券交易提供結算及交收服務。
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4.參與者資格
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交易所參與者必須是直接結算參與者。交收代理本身並非中央結算系統參與者。
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對於非結算參與者而言，交易所參與者毋須是結算參與者。已是結算參與者的交易所參與者可選擇成為非中華通結算參與者並委任另一名全面結算參與者為其中華通證券交易進行結算。全面結算參與者毋須成為交易所參與者。
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有關第三者結算的詳情，請瀏覽「第三者結算」一欄：http://www.hkex.com.hk/Services/Clearing/Securities/Getting-Started/Third-Party-Clearing-by-HKSCC-General-Clearing-Participants?sc_lang=zh-HK
交收代理必須是中央結算系統參與者嗎？
只要符合有關委任交收代理的所有條件及規定，交收代理可以不是中央結算系統參與者，但在考量申請時，我們會按申請成為中央結算系統參與者的標準評估交收代理。
香港結算評估交收代理申請時主要考量哪幾方面？
香港結算評估交收代理申請時所考量的，主要圍繞申請人所建議委任的交收代理，例如其：
· 是否現有的中央結算系統參與者和是否有良好業務紀錄；
· 是否已指定具備適當資格的人士負責確保符合中央結算系統規則和運作程序的規定；
· 是否設有足夠的營運風險監控計劃。
已委任交收代理的交易所參與者，可否成為非結算參與者或非中華通結算參與者？交易所參與者即使已委任交收代理，仍可選擇成為非結算參與者。基於非結算參與者不再是中央結算系統參與者，交收代理的委任亦需終止。交易所參與者需終止其中央結算系統參與者資格、取消交收代理的委任，並知會交易所其所有已委任的全面結算參與者。然後香港結算會終止交易所參與者的中央結算系統參與者資格、取消其中央結算系統賬戶，並按照指定的生效日期為交易所參與者及其新委任的全面結算參與者建立結算關係。
對於已為其中華通證券交易委任交收代理的交易所參與者，如果該交易所參與者打算成為非中華通結算參與者並委任另一名全面結算參與者為其中華通證券交易進行結算及交收，該交易所參與者需要終止其中華通證券交易委任的交收代理。
什麼是第三者結算？推出第三者結算如何對現貨市場有重大改善？在第三者結算模式下，交易參與者和結算參與者屬兩種不同的資格類別，這有助參與者更容易涉足現貨市場業務，因為在香港聯合交易所有限公司（聯交所）交易的交易所參與者，在這模式下將會有多一個選擇[1]，就是將其交易所買賣和/或中華通證券交易的結算職能外判予向交易所參與者提供結算服務的全面結算參與者。在第三者結算中，這些並非中央結算系統結算參與者資格的交易所參與者，一概統稱為非結算參與者[2]。而屬於 (i)非結算參與者的交易所參與者；或(ii)本身是結算參與者但並非中華通結算參與者而與全面結算參與者就其中華通證券交易的結算簽訂結算協議的交易所參與者，一概統稱為非中華通結算參與者[2]。
[1] 目前，交易所參與者即使是中央結算系統參與者，也可選擇將其結算及交收運作外判予交收代理。
[2] 「非結算參與者」或「非中華通結算參與者」並非聯交所或香港結算的參與者類別。以此表達純粹方便分類及參考。 第三者結算對現行中央結算系統參與者架構可有影響？中央結算系統的經紀參與者自動易名為直接結算參與者[3]。他們負責結算及交收其自有交易所買賣及中華通證券交易（如適用），他們面對中央結算系統時所享權利及須遵守的責任與經紀參與者相同。直接結算參與者以外，還有另一種結算參與者，稱之為全面結算參與者，除可結算及交收自有買賣外，並可為選擇成為非結算參與者或非中華通結算參與者的交易所參與者的買賣進行結算。
[3] 「全面結算參與者」及「直接結算參與者」統稱為中央結算系統結算參與者。
已委任交收代理的交易所參與者，可否成為非結算參與者或非中華通結算參與者？交易所參與者即使已委任交收代理，仍可選擇成為非結算參與者。基於非結算參與者不再是中央結算系統參與者，交收代理的委任亦需終止。交易所參與者需終止其中央結算系統參與者資格、取消交收代理的委任，並知會交易所其所有已委任的全面結算參與者。然後香港結算會終止交易所參與者的中央結算系統參與者資格、取消其中央結算系統賬戶，並按照指定的生效日期為交易所參與者及其新委任的全面結算參與者建立結算關係。
對於已為其中華通證券交易委任交收代理的交易所參與者，如果該交易所參與者打算成為非中華通結算參與者並委任另一名全面結算參與者為其中華通證券交易進行結算及交收，該交易所參與者需要終止其中華通證券交易委任的交收代理。
交收代理模式與第三者結算模式有何重大區別？下表總結了交收代理與第三者結算模式的主要特點：
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簡介
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交收代理
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第三者結算
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1.主要概念
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交易所參與者可將其
中央結算系統操作
（只限行政管理功能）
外判予交收代理。
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交易所參與者可將其中央結算系統的結算及交收責任外判予指定的全面結算參與者。
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2.服務提供者角色
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交收代理是中央結算系統戶口操作者，代參與者在中央結算系統進行交收及其他活動。
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全面結算參與者在接過非結算參與者或非中華通結算參與者執行的交易所買賣及 / 或中華通證券交易後，以當事人身份在其本身的中央結算系統戶口與香港結算完成結算及交收。
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3.服務提供者身份
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交收代理毋須是中央結算系統參與者，但要證明本身有足夠的結算經驗和能力。
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全面結算參與者必須是香港結算接納的中央結算系統結算參與者，方可為其他交易所參與者結算交易。全面結算參與者必須為中華通結算參與者，方可為非結算參與者或非中華通結算參與者就其中華通證券交易提供結算及交收服務。
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4.參與者資格
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交易所參與者必須是直接結算參與者。交收代理本身並非中央結算系統參與者。
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對於非結算參與者而言，交易所參與者毋須是結算參與者。已是結算參與者的交易所參與者可選擇成為非中華通結算參與者並委任另一名全面結算參與者為其中華通證券交易進行結算。全面結算參與者毋須成為交易所參與者。
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委任了全面結算參與者後，交易所參與者需否為其於中央結算系統的交易進行結算及交收？ 不需要。就非結算參與者或非中華通結算參與者而言，屆時其所有「交易所買賣」[4] 及/或中華通證券買賣[5]須由其全面結算參與者結算及交收。至於在交易所執行而涉及非中央結算系統合資格證券的證券買賣，交易所參與者可按照《交易所規則》安排自行交收又或透過其全面結算參與者交收。結算協議書中最好列明相關安排。
[4] 按《交易所規則》的界定，「交易所買賣」指交易所參與者向交易所報告或在交易所完成的合資格證券（中華通證券除外）買賣。
[5] 按《交易所規則》的界定，「中華通證券交易」指通過中華通服務而在中華通市場執行關於中華通證券（包括特別中華通證券）的交易。
交易所參與者可否委任超過一名全面結算參與者？可以，交易所參與者可委任不同的全面結算參與者承擔其於中央結算系統就交易所買賣及中華通證券交易的結算及交收責任。
對於交易所買賣，交易所參與者現在可以委任最多兩名全面結算參與者就其交易所買賣結算及交收。對於中華通證券交易，交易所參與者只能委任一名全面結算參與者，但可與其交易所買賣的全面結算參與者不同。
對於非結算參與者或非中華通結算參與者與客戶之間，又或（如適用）全面結算參與者與非結算參與者或非中華通結算參與者客戶之間的客戶安排，香港結算可有任何規定？
香港結算對第三者結算模式下各方之間的客戶安排並無特別規定。海外市場多採用的第三者結算模式一般有二：綜合模式及全面披露模式。
根據綜合模式，非結算參與者或非中華通結算參與者客戶只可在非結算參與者或非中華通結算參與者開立賬戶，再由非結算參與者或非中華通結算參與者與其全面結算參與者開立「綜合」賬戶，對處理客戶交收及其他代理人服務等客戶服務負全責。非結算參與者或非中華通結算參與者客戶只與非結算參與者或非中華通結算參與者（而非全面結算參與者）有合約關係。
根據全面披露模式，非結算參與者或非中華通結算參與者所委任的全面結算參與者會為非結算參與者或非中華通結算參與者每一名客戶開立賬戶、直接向其提供服務，非結算參與者或非中華通結算參與者則將相關的客戶資料向其全面結算參與者披露。全面結算參與者的賬簿內載有這些個別客戶的賬戶。在此情況下，非結算參與者或非中華通結算參與者客戶亦可能需與全面結算參與者建立直接合約關係。
非結算參與者或非中華通結算參與者及全面結算參與者應按業務要求釐定最適當的模式（或混合模式），並確保非結算參與者或非中華通結算參與者客戶知悉有關安排，並與非結算參與者或非中華通結算參與者及／或全面結算參與者訂立適當的客戶協議。
第三者結算下，由誰負責匯報錯盤及處理更正交易？按照聯交所現行程序，非結算參與者仍須負責匯報錯盤及處理更正交易。更正交易或錯盤會過賬至其全面結算參與者於中央結算系統的賬戶。儘管全面結算參與者亦可透過中央結算系統取得相關資料，非結算參與者應與全面結算參與者就錯盤及更正交易的通訊安排達成協定。
在第三者結算中，交易所買賣及中華通證券交易的印花稅由誰繳付？非結算參與者（作為交易所參與者）須就交易所買賣支付印花稅，也仍須按《交易所規則》第十三章所訂繳付印花稅按金，但可按商業原則將印花稅相關職能外判予其全面結算參與者（例如出示成交單據、向非結算參與者客戶收取印花稅及向交易所支付印花稅）。在此情況下，非結算參與者須確保全面結算參與者完全遵守交易所參與者通告EBU/TMOC/RPS/056/03所訂明的《徵收印花稅運作程序》。
就中華通證券交易，香港結算會每日透過全面結算參與者的指定銀行戶口收取其應付的印花稅。非結算參與者或非中華通結算參與者須與其全面結算參與者訂立向非結算參與者或非中華通結算參與者客戶收取印花稅的程序。
若非結算參與者遲交或不繳交印花稅，全面結算參與者要否負責？非結算參與者對交易所買賣的印花稅負有主要責任。然而，根據稅務局，若非結算參與者將結算及交付責任外判予全面結算參與者，後者亦被視為買賣香港股票所涉人士，倘若非結算參與者未有就其交易所買賣支付印花稅，其全面結算參與者對有關印花稅負有責任。萬一非結算參與者未能履行其印花稅責任，而該責任又超出其之前按《徵收印花稅運作程序》向交易所繳納的按金，稅務局保留權利要求全面結算參與者履行非結算參與者的交易所買賣的印花稅責任。
就中華通證券交易，由於香港結算會透過全面結算參與者的指定銀行戶口收取其印花稅，因此全面結算參與者須就遲交稅款或不付稅款負有主要責任。
非結算參與者或非中華通結算參與者與全面結算參與者之間的第三者結算安排中，可有牽涉到香港結算？由全面結算參與者提供的結算服務，基本上由全面結算參與者與非結算參與者或非中華通結算參與者按商業條款釐定。儘管香港結算要求全面結算參與者與非結算參與者或非中華通結算參與者訂立有效、具約束力及有效力的結算協議書，香港結算並非協議的訂約方。根據《中央結算系統規則》，全面結算參與者有責任確保結算協議書須能利便全面結算參與者履行其於《中央結算系統規則及程序》下的責任，且與其該等責任一致。
香港結算提供的「附寄結單服務的股份獨立戶口」，非結算參與者或非中華通結算參與者能否使用？可以，但不是直接安排使用。非結算參與者或非中華通結算參與者可透過其全面結算參與者，利用香港結算提供的「附寄結單服務的股份獨立戶口」（股份獨立戶口）服務，收取有關每名股份獨立戶口持有人於中央結算系統內的證券持股量的獨立資料。非結算參與者或非中華通結算參與者可要求其全面結算參與者在後者本身的中央結算系統賬戶中特別設立股份獨立戶口，供非結算參與者或非中華通結算參與者及／或其客戶專用。詳情請參閱 https://www.hkex.com.hk/Services/Settlement-and-Depository/Stock-Segregated-Account-with-Statement-Services?sc_lang=zh-HK。
全面結算參與者能否代非結算參與者或非中華通結算參與者處理中央結算系統存管及代理人服務？除了因為中華通證券是無紙證券，因此中央結算並沒有中華通證券存入及提取，全面結算參與者（以中央結算系統結算參與者身份）代其非結算參與者客戶存管股票及撤銷交易，並可授權非結算參與者代表直接從中央結算系統證券存管處存管及收取股票。
同樣地，全面結算參與者也向他們的非結算參與者或非中華通結算參與者（包括非結算參與者或非中華通結算參與者的客戶，視乎全面結算參與者、非結算參與者或非中華通結算參與者與其客戶之間的客戶安排）提供代理人服務。
非結算參與者能否繼續向其客戶提供首次公開招股（IPO）服務？可以，非結算參與者可繼續透過擁有FINI 權限的結算參與者向其客戶提供認購IPO服務。
當使用FINI EIPO服務，非結算參與者可向其全面結算參與者提供客戶的申請詳情，由後者透過FINI 遞交所有有關EIPO申請。非結算參與者亦可要求全面結算參與者在相關EIPO申請中輸入其聯交所參與者代號，讓非結算參與者收取IPO經紀佣金。
此外，非結算參與者亦應與全面結算參與者協定將相關申請款項存入全面結算參與者的指定銀行賬戶的安排。定價當日（即公開發售截止日+1），全面結算參與者將按FINI所載的EIPO配發資料，知會非結算參與者其客戶申請的配發結果。
交易所參與者應怎樣委任全面結算參與者？何時可開展申請程序？任何結算服務供應商，只要獲香港結算認可為全面結算參與者，交易所參與者都可委任作為其全面結算參與者。非結算參與者或非中華通結算參與者及全面結算參與者應共同向交易所呈交「表格 11 - 簽訂結算協議書及更改結算關係通知」。
對於非結算參與者委任多於一名全面結算參與者的情况，非結算參與者須就其每名全面結算參與者提交表格 11。如果現時交易所參與者委任一名全面結算參與者同時為其交易所買賣及中華通證券交易進行結算及交收，而該交易所參與者打算委任不同的全面結算參與者為其交易所買賣或中華通證券交易進行結算及交收，則該交易所參與者及現時為該交易所參與者的交易所買賣及中華通證券交易進行結算及交收的全面結算參與者應共同向交易所呈交「表格 11 - 簽訂結算協議書及更改結算關係通知」以確認更改結算關係。
本身是結算參與者的交易所參與者一旦選擇委任全面結算參與者替其中華通證券交易進行結算及交收，其將不再被允許註冊成為香港結算中華通結算參與者，且無法為其成交的中華通證券交易或任何其他非結算參與者或非中華通結算參與者的中華通證券交易進行結算及交收。交易所參與者須終止其中華通結算參與者的資格（如果其當前是中華通結算參與者）及向交易所就結算委任呈交「表格 11 - 簽訂結算協議書及更改結算關係通知」。該交易所參與者及／或其現有的非結算參與者或非中華通結算參與者（對於中華通證券交易而言）須呈交表格 11或表格12（視乎情況而定）以確認更改結算關係或終止結算協議。
在上述任何一種情況下，全面結算參與者，應香港結算的要求，應向其提供已簽署的結算協議書的真實證明副本。
已是中央結算系統參與者但想成為非結算參與者或非中華通結算參與者的交易所參與者，需按《香港結算一般規則》預先給予一個曆月通知，方可終止其中央結算系統參與者或中華通結算參與者的資格（視乎情況而定）。作出有關變動所需的申請文件概要載於香港交易所網站：http://www.hkex.com.hk/Services/Clearing/Securities/Getting-Started/Third-Party-Clearing-by-HKSCC-General-Clearing-Participants?sc_lang=zh-HK。
若交易所參與者已委任多於一名全面結算參與者為其交易所買賣及結算機構的交易（如適用）結算，除提交表格11外，交易所參與者及全面結算參與者均須共同向交易所提交表格23以指定全面結算參與者為交易結算。
非結算參與者或非中華通結算參與者如何終止其全面結算參與者的委任？非結算參與者或非中華通結算參與者要終止委任全面結算參與者，其可按結算協議書的條款終止協議書。非結算參與者或非中華通結算參與者一旦決定終止委任，須盡早遞交「表格12 ─ 終止結算協議書通知」知會交易所。非結算參與者或非中華通結算參與者需通知結算協議書的另一方以及證監會的中介機構監察科有關擬終止結算協議的意向。交易所會盡快執行終止。
如果全面結算參與者的終止委任僅涵蓋交易所買賣或中華通證券交易，而該全面結算參與者將繼續為其擁有有效，具約束力及有效力的結算協議書的交易進行結算和交收，非結算參與者和全面結算參與者必須共同提交表格11至交易所確認更改結算關係。
若交易所參與者已委任多於一名全面結算參與者為其交易所買賣進行結算，而與其中一名全面結算參與者的結算協議不再有效，則交易所參與者及新的全面結算參與者均須共同提交表格11（如指定新的全面結算參與者）和/或向交易所提交表格 23以指定全面結算參與者為交易結算。
若非結算參與者或非中華通結算參與者不再有有效、具約束力及有效力的結算協議書，將會怎樣？由於非結算參與者或非中華通結算參與者已外判其中央結算系統結算及交收責任予全面結算參與者，若與全面結算參與者就交易所買賣及中華通證券買賣（如適用）的結算並無有效、具約束力及有效力的結算協議，不得在交易所進行買賣。為免生疑問，當非結算參與者委任兩名不同的全面結算參與者，倘若非結算參與者就其交易所買賣並無有效、具約束力及有效力的結算協議，即使其就結算中華通證券買賣的結算協議仍然有效、具約束力及有效力，非結算參與者不得進行中華通證券買賣。因此，在終止現有全面結算參與者的委任前，非結算參與者宜先與另一名全面結算參與者訂立新的結算協議書以確保有人承擔其中央結算系統結算及交收責任，或成為中央結算系統的直接結算參與者。
對於已委任多於一名全面結算參與者為其交易所買賣結算的交易所參與者，若與其中一名全面結算參與者簽訂的結算協議不再有效、具有約束力和效力，則交易所參與者將不可透過指定予該全面結算參與者結算的經紀商代號進行交易所買賣，除非交易所參與者及新委任/其他現有全面結算參與者已共同向交易所提交表格23，以指定該等指定經紀商代號的交易結算。 然而，交易所參與者可以繼續透過其他經紀商代號進行交易所買賣，前提是該經紀商代號的指定全面結算參與者仍然存在。
全面結算參與者在結算業務方面需具備什麼能力？有意成為全面結算參與者的申請人，須在向市場參與者提供結算服務（例如結算、託管、代理人及融資相關業務等）方面有充足經驗及專業知識。換言之，其須有具足夠資歷的人員、配備適當的系統及基礎設施處理有關業務及相關風險管理。
中央結算系統現有的直接結算參與者或託管商參與者可否成為全面結算參與者？可以。中央結算系統的直接結算參與者或託管商參與者須終止其現有的中央結算系統參與者資格，然後重新申請成為全面結算參與者。
為提升運作效率，現有直接結算參與者或託管商獲認可為全面結算參與者後，毋須更改現有中央結算系統賬戶及參與者識別號碼。香港結算會在內部更新參與者的狀況，從認可生效日期當日起准其執行所有全面結算參與者的相關中央結算系統功能。
全面結算參與者如何管理來自非結算參與者或非中華通結算參與者的風險？全面結算參與者須自行建立風險管理能力，監察來自非結算參與者或非中華通結算參與者的風險，當中可能涉及提供適當的交易及後勤辦公室系統，在非結算參與者或非中華通結算參與者的買賣盤於交易所執行前或緊接其後立即截取該等買賣。為支援全面結算參與者的結算與交收運作，中央結算系統會提供其非結算參與者或非中華通結算參與者的交易資料及持續淨額交收持倉，例如：
全面結算參與者可通過報表檢索平台（RAP）下載及細閲Marginable Position Report (RMAMP01) 和 MTM and Margin Requirement Report (RMAMR01/03)，以估計其自身和非結算參與者的風險義務，同時全面結算參與者亦可進行模擬按金和壓力測試，但全面結算參與者需注意此類模擬結果僅供參考，最終應參考中央結算系統報告Posting / Collateralisation Result Report (CCMPY01/03) 以了解抵押後的付款義務。
詳情請參閱Client Connect (https://connect.hkex.com.hk) 上提供的用戶指南。
全面結算參與者如何終止向非結算參與者或非中華通結算參與者提供的結算服務？全面結算參與者要終止向非結算參與者或非中華通結算參與者提供服務，其可按結算協議書的條款終止協議。全面結算參與者一旦決定終止提供服務，須盡早遞交「表格 12 ─ 終止結算協議書通知」知會交易所。全面結算參與者亦應通知結算協議書的另一方以及證監會的中介機構監察科有關擬終止結算協議的意向。若沒有任何交易所買賣的經紀商代號被指定予全面結算參與者以代表非結算參與者進行結算，則非結算參與者或全面結算參與者也應向交易所提交「表格 12 – 終止結算協議書通知」。如全面結算參與者現時向非結算參與者就交易所買賣及中華通證券交易同時提供結算服務，可以根據相關結算協議的條款終止向非結算參與者就交易所買賣或中華通證券交易提供服務，全面結算參與者須向交易所遞交表格 11以確認更改結算關係。
全面結算參與者能否取得專為非結算參與者或非中華通結算參與者而設的中央結算系統資料（譬如持續淨額交收持倉)？非結算參與者或非中華通結算參與者執行的買賣，會與全面結算參與者（若其亦是交易所參與者）及其其他非結算參與者或非中華通結算參與者執行的買賣合併計算得出單一個持倉。然而，中央結算系統也為全面結算參與者提供每名非結算參與者或非中華通結算參與者的持續淨額交收持倉詳情供其參考，利便全面結算參與者的營運：「臨時結算表」及「最後結算表」這兩個現有中央結算系統紀錄已加強內容，為全面結算參與者提供相關非結算參與者或非中華通結算參與者層面上的買賣詳情及持續淨額交收持倉(只設英文版本於 Client Connect) 。此外，全面結算參與者可在網上查詢其所有非結算參與者或非中華通結算參與者關係的詳情及每項結算安排的相關詳情，包括個別結算關係的開始及終止日期。 香港結算對全面結算參與者採用什麼風險管理措施？中央結算系統現行對直接結算參與者的風險管理措施（例如凍結證券、收取差額繳款）適用於所有結算參與者（即包括全面結算參與者）。全面結算參與者有不同的認可標準，其中包括其須符合的最低流動資金要求以及保證金供款，均較直接結算參與者為高，確保其財力可支持結算業務。
在現貨市場推出的第三者結算模式，是否類似衍生產品市場（期貨及期權市場）的模式？有別於衍生產品市場的參與者可選擇以交易／持倉基準（在此情況下，參與者仍是相關結算所的結算參與者）或『全數執行或立刻取消』基準（所涉參與者成為非結算參與者）放棄買賣，在現貨市場，若交易所參與者選擇第三者結算並成為非結算參與者或非中華通結算參與者，其所執行的買賣均由其指定全面結算參與者在中央結算系統中按其委任市場（即香港及／或中華通市場）以『全數執行或立刻取消』基準結算。
同時涉足現貨及期權市場的交易所參與者，可否在兩個市場選用不同的全面結算參與者？交易所參與者可以委任不同的全面結算參與者，分別處理其在香港聯合交易所期權結算所（聯交所期權結算所）的期權合約及在中央結算系統的聯交所買賣。在這樣的業務模式中，交易所參與者的聯交所買賣由其中央結算系統全面結算參與者結算，而期權合約則由其聯交所期權結算所全面結算參與者結算。聯交所期權結算所全面結算參與者的已行使期權買賣（包括交易所參與者的已行使期權買賣），將會以其自己的中央結算系統參與者名義，在中央結算系統進行結算及交收。故此，交易所參與者的股票實際上可能被存管於其不同的全面結算參與者各自的中央結算系統賬戶中，使其中央結算系統交收及抵押品管理的效率或受影響。
香港交易所與認可供應商續期SDNet/2服務合約，內容有何主要變更？香港交易所與現有三家認可供應商已續了SDNet/2服務合約並於2016年3月1日生效，主要變更如下：
- 價格上限僅適用於1Mbps至 20Mbps 的線路，而頻寬在30Mbps 或以上的線路並無價格上限。新的定價安排適用於月費、安裝費及後備服務費。
- 若干一次性的收費亦有改變，譬如線路頻寬升級╱降級，特定認可供應商的重新配置及搬遷費等。
- 引入以SDNet/2為連線線路的應用服務供應商。
SDNet/2線路的安裝費如何?關於SDNet/2 線路及相關服務的價格，交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商宜直接聯絡認可供應商查詢。
認可供應商現時在某些情況下不可安裝光纖電纜（例如於數據中心服務提供者的樓宇內，或大廈管業處本身也有出售光纖電纜的大廈內）。交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商可能要承擔第三者徵收的額外服務費用。在該等情況下，因不同認可供應商在每座大廈安裝光纖的深入程度均有所不同，交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商應與認可供應商查證。
由於不同地點有不同的安裝環境，被選定的認可供應商會現場視察交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商的辦公地點，並與交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商討論安裝線路所需的設施。因此，交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商應向認可供應商查證根據實際情況安裝線路是否需要額外費用。
交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商應如何選擇認可供應商?
所有認可供應商均須根據香港交易所的預定技術要求提供SDNet/2線路服務。技術上，所有認可供應商提供的SDNet/2線路均與香港交易所的市場系統完全兼容。
交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商宜聯絡其選定的認可供應商，並考慮個別認可供應商提供的商業條件及服務。交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商宜按本身業務需要選擇認可供應商，並於選擇前仔細閱讀個別認可供應商提供的條款及條件。
香港交易所與認可供應商續期SDNet/2服務合約，有關的持續支援及服務會否有變?香港交易所與認可供應商續期SDNet/2服務合約，有關的持續支援及服務並無變動。
如有網絡問題，交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商須直接向認可供應商報告。
認可供應商將負責監察交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商線路是否操作正常。關於認可供應商本身網絡中斷時會否通知客戶，交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商宜向其選定的認可供應商查詢有關情況。
何謂應用服務供應商(ASP)線路服務?「應用服務供應商」可提供連接多個交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商的共用SDNet/2 線路服務。應用服務供應商會向認可供應商訂用SDNet/2 線路，以及代交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商管理網絡連接的相關事項。
有關應用服務供應商線路的申請，應用服務供應商可聯絡認可供應商；而有關市場數據牌照的申請要求，請聯絡香港交易所資訊服務有限公司。
而交易所參與者╱結算參與者╱結算會員╱資訊供應商應聯絡各自的軟件╱系統供應商，以查詢應用服務供應商線路連接的相關服務。
誰有資格申請應用服務供應商(ASP)線路?應用服務供應商線路計劃旨在提高應用服務供應商(同時亦向市場參與者提供託管服務)所提供之基礎設施的效率。因此，經紀自設系統供應商 / OAPI 開發商 / 市場數據應用服務供應商均有資格申請應用服務供應商線路。唯香港交易所保留最終決定權。
同一組應用服務供應商線路可連接哪些香港交易所系統?現時，應用服務供應商線路可連接的香港交易所系統如下：
現貨市場及中華通市場：領航星中央交易網關 — 證券市場（OCG-C）、領航星巿場數據平台—證券市場（OMD-C）、中華通中央交易網關（CCCG）、「香港交易所領航星」巿場數據平台 ─ 中華通(證券市場) （OMD-CC）。
衍生產品市場：HKATS透過中央交易網關接駁； DCASS透過中央交易網關接駁；領航星巿場數據平台—衍生產品市場（OMD-D）。
由於必須分隔不同市場，同一組應用服務供應商線路只可接駁現貨市場及中華通市場系統或衍生產品市場系統。
香港結算怎樣確保服務的保安？
保安是我們提供互聯網系統服務中最關注的項目之一。我們的系統採用了以下的安全措施去保障客戶的資料：
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「中央結算系統互聯網系統」支援互聯網使用者編號及互聯網使用者密碼。我們的系統使用了安全接層（SSL）技術，並受到目前商用最高規格的128位元加密技術所保護，確保香港結算所接收及傳送的數據能保障個人/公司及財政資料。
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每次登入「中央結算系統互聯網系統」須輸入使用者編號及密碼，以之識別。客戶於連續三次錯誤輸入密碼後，密碼會被自動撤銷。
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如果客戶閒置已登入的系統超過十五分鐘，系統會自動登出，以免戶口被未經許可人士擅用。
還有沒有其他措施可確保網上交易的安全？
以下是一些網上交易的安全提示措施：
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只在那些採用安全接層（SSL）傳送資料的網站進行網上交易。
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按瀏覽器下方的鎖型圖示來撿查網站的伺服器數碼証書，以確保你不會進入假冒網站。
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如你已自定互聯網使用者編號及互聯網使用者密碼，切勿向任何人披露密碼及切勿在人前及公開環境下寫下或記錄密碼。
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Internet Explorer 的「自動完成」功能一經啓動就會將使用者在網上的密碼儲存在瀏覽器內，以省卻使用者每次登入網站均要輸入密碼的麻煩。但這種方便卻有機會使你的密碼洩露給未經許可的人士。因此，我們建議你關閉此功能：
1. 請從「工具」選單選擇「Internet選項... 」。
2. 按「自動完成」鍵。
3. 不要選擇「表單上的使用者名稱和密碼」選項。
4. 如有需要，按’清除表單’鍵和「清除密碼」鍵去清除舊有記錄。
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不要在公共的電腦上進行交易，因為公共的電腦上可能裝有竊取軟件以偷取你的個人資料。
我可以輸入有關附寄結單服務的股份獨立戶口與其他股份獨立戶口進行股份轉移的指示嗎？
股份轉移指示必須由經紀或託管商（同時為中央結算系統參與者）輸入，股份獨立戶口結單收件人可透過「中央結算互聯網系統」或「結算通」查詢有關股份轉移資料。如股份獨立戶口結單收件人選擇確認股份獨立戶口轉移指示，所有從該股份獨立戶口轉出股份之股份轉移必須先得到股份獨立戶口結單收件人之確認後方能生效，有關的股份才會從該股份獨立戶口轉出。
股份獨立戶口有哪些股份轉移類別？
目前，「中央結算系統」共有十九種不同的股份轉移種類：
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i.
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AT
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--大批股份獨立戶口轉移指示
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ii.
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CC
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--合併
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iii.
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CH
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--撤銷持有股份
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iv.
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CR
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--股份轉換
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v.
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CS
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--股份分拆
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vi.
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RD
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--贖回
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vii.
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SN
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--持續淨額交收
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viii.
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SO
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--毋須確認的投資者交收指示的交收
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ix.
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SP
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--須確認的投資者交收指示的交收
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x.
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SS
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--交收指示的交收
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xi.
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ST
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--已劃分的買賣
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xii.
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SU
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--回復原來持股量的投資者交收指示
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xiii.
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TO
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--須確認的股份獨立戶口轉移指示的交收
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xiv.
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TW
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--毋須確認的股份獨立戶口轉移指示的交收
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xv.
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WD
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--於服務櫃檯存入股票
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xvi.
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WJ
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--於服務櫃檯調整股份結餘
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xvii.
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WT
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--存管倉內轉移
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xviii.
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WU
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--交易所買賣基金的正股交收
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xix.
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WW
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--於服務櫃檯提取股票 |
哪種由中央結算系統提供的股份轉移指示，可讓股份於附寄結單服務的股份獨立戶口 (“股份獨立戶口”) 進行股份轉出／轉入？
中央結算系統提供的「股份獨立戶口轉移指示」可讓股份於附寄結單的股份獨立戶口與同一經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）的其他股份獨立戶口或結算戶口之間進行股份轉移。
股份獨立戶口轉移指示必須由經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）於中央結算系統輸入。股份獨立戶口轉移指示共分兩種：「須確認的股份獨立戶口轉移指示」及「毋須確認的股份獨立戶口轉移指示」。
若股份獨立戶口結單收件人欲以「貨銀對付」方式經股份獨立戶口轉移指示收取款項，則必須經其經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）以股份獨立戶口結單收件人名義在中央結算系統內預先開設一個股份獨立戶口的指定銀行戶口。而股份獨立戶口的指定銀行須開設於香港結算所核准的指定銀行。
「須確認股份獨立戶口轉移指示」及「毋須確認股份獨立戶口轉移指示」有甚麼分別？
當股份獨立戶口已於中央結算系統中選擇確認「戶口轉移指示」，所有對該股份獨立戶口輸入的戶口轉移指示均為「須確認股份獨立戶口轉移指示」。相反，當股份獨立戶口於中央結算系統中選擇毋須確認「戶口轉移指示」，所有對該股份獨立戶口輸入的戶口轉移指示均為「毋須確認股份獨立戶口轉移指示」。
「須確認的股份獨立戶口轉移指示」必須經股份獨立戶口結單收件人透過「結算通」或「中央結算系統互聯網系統」進行確認後方能生效。而「毋須確認的股份獨立戶口轉移指示」經經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）輸入後便即時生效。
在以下情況下，即使股份獨立戶口選擇確認「戶口轉移指示」，由經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）對該股份獨立戶口輸入的戶口轉移指示會自動轉為「毋須確認股份獨立戶口轉移指示」：
a. 該附寄結單服務的股份獨立戶口是股份收取方；及
b. 付款指示必須是無涉及款項交收 (FOP)
獨立戶口結單收件人可撤銷戶口轉移指示嗎？
不可以，只有經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）可以撤銷「尚未確認」或「待轉移」股份獨立戶口轉移指示。股份獨立戶口結單收件人不能查詢己撤銷的股份獨立戶口轉移指示。
甚麼是「無涉及款項交收」?
若股份獨立戶口轉移指示之付款指示為「無涉及款項交收」，該股份獨立戶口轉移指示的款項交收，則被視作於中央結算系統以外進行。股份獨立戶口之間的股份轉移只能以「無涉及款項交收」方式進行。
甚麼是貨銀對付?
「貨銀對付」只適用以附寄結單服務的股份獨立戶口轉出股份的股份獨立戶口轉移指示。
若股份獨立戶口轉移指示以「貨銀對付」方式輸入，有關的款項交收會於股份轉移日當晚進行及存入股份獨立戶口的指定銀行戶口。款項交收會於股份轉移後處理，股份獨立戶口結單收件人須考慮有關款項交收只能在股份轉移後才處理的風險。
何時是最後期限確認「須確認股份獨立戶口轉移指示」？
「須確認股份獨立戶口轉移指示」必須在輸入日期起十天內進行確認，否則該待確認的股份獨立戶口轉移指示會被中央結算系統撤銷。
當經紀／託管商（同時為中央結算系統參與者）輸入「須確認股份獨立戶口轉移指示」後，除系統保養維修期間外（星期一至六及公眾假期上午五時至六時，及星期日凌晨十二時至上午七時），有關的股份獨立戶口結單收件人可於每天24小時確認該戶口轉移指示。
當以「貨銀對付」方式輸入的「須確認股份獨立戶口轉移指示」是於辦公日（星期一至星期五）下午三時四十五分至晚上七時的時段內確認，系統會於下一個辦公日的股份獨立戶口批次轉移進行股份轉移。
當以「無涉及款項交收」輸入的「須確認股份獨立戶口轉移指示」是於辦公日（星期一至星期五）晚上七時後、星期六或公眾假期的時段內確認，系統只會初步接納該股份獨立戶口轉移指示，而該股份獨立戶口轉移指示將於下一個辦公日 (約上午七時)處理，並根據股份獨立戶口批次轉移進行股份轉移。
怎樣授權經紀／託管商參與者代股份獨立戶結單收件人輸入投票指示？
股份獨立戶口結單收件人可選擇自行輸入投票指示，或繼續授權其經紀／託管商（同時為中央結算系統的參與者）代其輸入投票指示。若股份獨立戶口結單收件人選擇自行輸入投票指示，股份獨立戶口結單收件人須要求其經紀／託管商（同時為中央結算系統的參與者）於中央結算系統設定有關選擇。
怎樣申請短訊及電子郵件服務？
如股份獨立戶口結單收件人有意申請短訊及電子郵件服務，請聯絡其經紀或託管商（同時為中央結算系統參與者）登記有關服務申請。如申請短訊服務，股份獨立戶口結單收件人亦須向手提電話服務供應商申請收取短訊。
短訊及電子郵件提示內載有甚麼資料？
如股份獨立戶口有以下活動，中央結算會透過短訊及電子郵件通知有關股份獨立戶口結單收件人:
i. 於中央結算系統進行之股份轉出及／或股份存入
ii. 股份獨立戶口轉移指示的提示（待確認的戶口轉移指示／已轉移戶口轉移指示／未能處理戶口轉移指示）
iii. 投票指示的提示
iv. 發行人公告的提示（只適用於電子郵件）
哪些股份轉移類別提供短訊及電子郵件通訊？
以下股份轉移類別均提供短訊及電子郵件通訊：
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i.
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AT
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--大批股份獨立戶口轉移指示
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ii.
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CH
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--撤銷持有股份
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iii.
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SN
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--持續淨額交收
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iv.
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SO
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--毋須確認的投資者交收指示的交收
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v.
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SP
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--須確認的投資者交收指示的交收
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vi.
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SS
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--交收指示的交收
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vii.
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ST
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--已劃分的買賣
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viii.
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SU
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--回復原來持股量的投資者交收指示
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ix.
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TO
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--須確認的股份獨立戶口轉移指示的交收
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x.
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TW
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--毋須確認的股份獨立戶口轉移指示的交收
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xi.
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WD
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--於服務櫃檯存入股票
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xii.
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WJ
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--於服務櫃檯調整股份結餘
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xiii.
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WT
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--存管倉內轉移
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xiv.
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WU
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--交易所買賣基金的正股交收
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xv.
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WW
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--於服務櫃檯提取股票 |
我可以申請多於一個短訊及／或電子郵件服務嗎？
股份獨立戶口可自行選擇以下一個或多於一個有關發送短訊及電子郵件的選項：
i. 股份轉出；
ii. 股份存入；
iii. 股份獨立戶口轉移指示的提示；
iv. 投票指示的提示；
v. 發行人公告的提示（只適用於電子郵件）；
vi. 所有選項
我可指定短訊及電子郵件的語言嗎？
股份獨立戶口結單收件人可向其經紀或託管商（同時為中央結算系統參與者），設定以英文、繁體中文或簡體中文（視乎手提電話服務供應商所支援的語言文字）作為短訊及電子郵件通訊語言。
我何時會收到短訊及電子郵件通訊？
短訊及電子郵件的通訊時間如下：
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通訊類別
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日
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時間
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股份轉移－轉出
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星期一至五
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09:30 – 20:30(每隔十五分鐘)
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股份轉移－存入
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星期一至五
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09:30 – 20:30(每隔十五分鐘)
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股份獨立戶口轉移指示的提示
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星期一至五
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09:30 – 19:00(每隔十五分鐘)
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投票指示的提示
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星期一至六
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星期一至五19:00後；
及星期六13:00後
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發行人公告的提示
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星期一至五
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約08:15、09:45、13:45、17:15、18:45、20:00及22:00 |
如需要更改手提電話號碼及／或手提電話服務供應商，我該怎樣做？
股份獨立戶口結單收件人應立即透過其經紀或託管商（同時為中央結算系統參與者），更新有關短訊的手提電話號碼及／或手提電話服務供應商。另外，短訊服務是根據各手提電話服務供應商的設定及限制，股份獨立戶口結單收件人亦須聯絡其手提電話服務供應商申請有關的服務。
我可以更改或停用短訊及電子郵件服務嗎？
股份獨立戶口結單收件人可透過其經紀或託管商（同時為中央結算系統參與者），暫停使用短訊及／或電子郵件通訊服務。在服務停止後，股份獨立戶口結單收件人便不會收到有關的短訊及／或電子郵件通訊。
我已申請短訊服務，為甚麼收不到短訊？
如股份獨立戶口結單收件人使用的手提電話服務供應商是1010、自由2、3或萬眾電話，且已向相應的手提電話服務供應商申請收取短訊的服務，此股份獨立戶口應可成功收取由中央結算發出的短訊。否則，有關股份獨立戶口結單收件人將不能收到有關短訊。
重新設定的互聯網使用者密碼何時生效？
股份獨立戶口結單收件人可透過「中央結算系統互聯網系統」內的 “忘記互聯網使用者密碼” 功能，使用結算通使用者密碼重新設定其互聯網使用者密碼。重新設定的互聯網使用者密碼將會即時生效的。
「中央結算系統互聯網系統」的服務時間是怎樣的？
以下是「中央結算系統互聯網系統」的服務時間：
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功能類別
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服務時間
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| 日 |
時間 |
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告示版
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每日
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24小時
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股份獨立戶口轉移指示
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每日
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00:00-07:00*
07:00 - 19:00
19:00 - 00:00*
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投票指示
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每日
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24小時
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公司行動
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每日
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24小時
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查詢發行人公告
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每日
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24小時
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查詢股份結餘
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每日
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24小時
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查詢股份轉移
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每日
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24小時
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查詢股份獨立戶口之用戶資料
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每日
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24小時
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股份獨立戶口結單
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每日
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24小時
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更改互聯網使用者密碼
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每日
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24小時
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規則及程序
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每日
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24小時
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常見問題
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每日
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24小時
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